7月14日,創新新材獲天風證券買入評級,近一個月創新新材獲得1份研報關注。
研報預計公司24/25/26年收入爲870.0/973.5/1075億元,預計公司24/25/26年歸母淨利潤爲14/20/26億。考慮到公司越南新增產能釋放高成長性、蘋果核心供應商地位、汽車成長空間廣闊給予公司25年20XPE,對應400億市值,對應目標價9.2元/股。研報認爲,創新新材作爲鋁合金加工行業龍頭企業,產品廣泛應用於消費電子和汽車兩大領域,同時公司深度參與蘋果再生鋁閉環回收利用技術,有望充分受益於蘋果AI引領的硬件創新週期和汽車輕量化趨勢。
風險提示:下游需求不及預期、產能擴充不及預期、消費電子ID創新不確定性、汽車輕量化不及預期、股票交易異常波動風險。