7月14日，金宏氣體獲開源證券買入評級，近一個月金宏氣體獲得1份研報關注。
研報預計金宏氣體作爲綜合性氣體服務商，目前正在大力發展電子大宗現場制氣業務，未來發展空間廣闊。參考公司2023年年報指引，預計2024-2026年歸母淨利潤爲4.05/5.06/6.25億元。維持“買入”評級。2022年中國電子大宗氣體市場規模爲95億元，預計2025年將達到122億元，3年CAGR8.70%。需求端表明，電子大宗下游需求廣泛，三輪驅動長期空間廣闊。供給端表明，由於行業准入壁壘高，全球電子大宗市場呈現寡頭壟斷格局，以廣鋼氣體和金宏氣體爲代表的國內企業正加速打破壟斷，搶佔市場份額，國產替代窗口期已經到來。研報認爲，金宏氣體有廣闊的發展前景，並對其保持買入評級。
風險提示：下游需求不及預期；國產替代不及預期；訂單交付不及預期。
