7月11日，建霖家居獲天風證券買入評級，近一個月建霖家居獲得1份研報關注。
研報預計公司24-26年歸母淨利分別爲5.03/5.77/6.68億元。研報認爲，公司發佈業績預告，24H1預計歸母淨利同增55.3%-75.5%，24Q2歸母淨利1.2-1.6億，同增9%-37%。公司進一步提升泰國基地海外供應鏈能力，增強北美在地化服務能力，海外零售、跨境電商等多元化商業模式發展逐步顯效，持續擴大海外市場份額。通過精耕客戶服務、強化產品迭代升級，廚衛龍頭、淨水等品類加速拓展，提升客戶滲透率，預計24Q2收入增長穩健。壹方面，FOB模式下海運費影響有限，公司加快數字化轉型，以人效倍增爲目標，推動數字化技術和數字化智造創值，全面提質增效，提升盈利能力。公司北美市場精耕客戶服務、強化產品迭代升級，提升五金、淨水等品類大客戶滲透率，份額持續提升。此外，北美髮力賣場+批發等多元渠道、歐洲拓展新客戶資源持續賦能成長。當前公司泰國一期穩步釋放，產能利用率達60%，二期（規劃產能12億人民幣）預計24Q4投產，另儲備三期土地資源。
風險提示：客戶開拓不及預期；海外需求復甦不及預期；降息不及預期；行業競爭加劇；業績預告僅爲初步測算，具體財務數據以公司正式發佈的24年半年報爲準。