以花旗的最新研報爲參考，此時此刻投資者或許應該對深具增長潛力的快手抱以樂觀期待了。
長期以來，由於頭部的外資機構擁有強大的投研能力和豐富的投資經驗，因此一線外資機構的調研及投資報告常常會對市場長期資金和聰明錢的流向產生重大影響。
智通財經APP注意到，7月5日休市後，全球頂尖金融服務集團花旗發佈了快手（01024）的首篇覆蓋報告，並給予其“買入”評級，目標價爲69港元，較當日收盤價44.8港元足有54%的漲幅空間。
受花旗堅定看好影響，7月8日，快手在港股大盤縮量大跌的背景下逆勢走強，盤中一度漲逾3%。截至當天收盤，快手報收 45.75港元，漲幅爲2.23%。
市場熱錢湧入快手，既側證了花旗報告對於港股市場有着極高的參考價值和廣泛的影響力，同時更重要的是這也表明了市場主流資金十分認可現階段快手的投資價值。
通覽花旗的報告，該行認爲當前快手的價值被市場嚴重低估了。概括而言，花旗堅定看多快手的理由主要可歸納爲六個方面：
首先，置於行業視角之下，經過數年發展後短視頻已經達到了極高的普及率，佔據了用戶大量的時間。而快手作爲短視頻賽道里的佼佼者，在用戶日均使用時長等指標上處於突出的領先位置，這一穩固的基本盤爲快手的長期平穩發展提供了重要支撐。
其次，就市場流量而論，儘管快手與抖音等同類產品的用戶存在一定程度的重疊，但得益於快手有着自身鮮明的風格和特色，快手在低線城市的市佔率優勢顯著。儘管眼下這些地區用戶的平均購買力還有所欠缺，不過隨着快手不斷優化生態系統，後續平台的貨幣化率料將有較大提升空間。
再次，從業務的多元化潛力分析，具備高用戶粘性護城河的快手也有着進一步拓寬能力邊界、提升盈利能力的可能性。目前，快手已進入了逐季度穩態釋放利潤的快車道，而這一良好趨勢預計還將會延續下去。
然後，若將視線進一步聚焦於快手的“兩架馬車”——電商和廣告業務，目前增長信號仍然強烈，這抑或預示着公司未來的成長確定性極高。
電商方面，花旗認爲，電商業務或會貢獻快手未來幾年的關鍵增長驅動力。從經營場域來看，泛貨架場已成爲快手電商全域經營的新增長點，用戶在泛貨架場的消費心智已逐步養成，由此帶動泛貨架交易規模的顯著增長。
廣告業務方面，在內循環廣告和外循環廣告的共同驅動之下，快手的廣告業務優於市場的增長水平。也正是得益於享有更高利潤率的廣告業務的規模持續增長，快手整體的盈利表現也得到了優化。
而若將目光轉向海外業務，快手的差異化競爭策略以及更注重增長的質量的戰略選擇也使其海外發展愈發合理化，這從公司的海外業務持續減虧亦可窺見一斑。根據花旗的測算，快手有望在2025年實現海外業務的盈虧平衡。
被視作聰明資金風向標的花旗強烈看好快手，無怪乎該行報告甫一披露，快手的股票便遭到了搶籌。
另外，值得一提的是，消息面上快手還有諸多利好因子在持續發酵。比如，就在上月，快手發佈了全球首個用戶可實際使用的視頻生成大模型“可靈”，其被外界視爲國內首個效果可對標Sora的產品。而在剛剛結束的2024世界人工智能大會期間，包括“可靈”在內，以快意語言大模型、推薦大模型、視覺生成大模型爲核心的快手大模型也首次集體亮相。
窺斑見豹，在風起雲湧的AI浪潮之上，快手正迎頭趕上。可期待的是，後續隨着快手的最新技術、最新產品不斷投用，資本市場也終將會給予更多正反饋。綜上，以花旗的最新研報爲參考，此時此刻投資者或許應該對深具增長潛力的快手抱以樂觀期待了。