7月5日,諾瓦星雲獲中國銀河推薦評級,近一個月諾瓦星雲獲得1份研報關注。
研報預計,2023年公司在國內LED顯示控制和視頻處理系統市場的佔有率約爲68%,單視頻處理系統的國內市佔率超過50%。全球LED市場未來三年將以18.4%的年複合增長率持續增長,美洲和EMEA(包括歐洲、中東和非洲)市場的年複合增長率分別爲22.73%和21.5%。2020-2023年公司境外營收快速增長,產品境外毛利率遠高於境內。研報認爲,諾瓦星雲是LED顯控和視頻處理系統方面的領導者,公司業務和技術方面具有競爭優勢。2024-2026年分別實現營業收入38.33/50.68/67.26億元,同比增長25.49%/32.24%/32.70%;實現歸母淨利潤8.08/11.39/15.55億元,同比增長33.16%/40.87%/36.59%。
風險提示:下游需求變動的風險;市場競爭加劇的風險;新技術應用不及預期的風險。