來源:巴倫中文
作者:亞當·克拉克
今年以來,$阿斯麥 (ASML.US)$作爲人工智能熱潮主要受益者,股價大幅上漲。
阿斯麥提供光刻機產品,對半導體制造產業至關重要,客戶包括$台積電 (TSM.US)$、三星電子(005930.Korea)以及$英特爾 (INTC.US)$等。
得益於市場對人工智能芯片的利好預期,阿斯麥憑藉在芯片製造供應鏈主導地位,年初至今股價漲幅高達42%。
不過,阿斯麥4月17日公佈一季報後,股價下跌7%。而將於7月17日發佈的二季報,引發了投資者的一些擔憂。
瑞銀(UBS)分析師弗朗索瓦·澤維爾·布維尼(Francois-Xavier Bouvignies)在研報中寫道:“市場對(阿斯麥)盈利的情緒仍然相對樂觀,但上一季度令人失望的訂單數量導致的擔憂日益加劇。”
台積電是阿斯麥的重點客戶。阿斯麥希望向這家中國臺灣芯片製造商出售其最新光刻機——製造2納米處理器用於下一代智能手機。
此前,台積電公開表示不願訂購阿斯麥最新高數值孔徑極紫外(High NA EUV)光刻機,而是繼續使用已有光刻機進行先進芯片製造,理由是成本高昂——這款機器售價超過3.5億歐元(約合3.78億美元)。英特爾是第一家購買最新光刻機的公司。
對此,阿斯麥依然充滿信心。傑富瑞(Jefferies)援引台積電CFO羅傑·達森 (Roger Dassen) 在德國投資者電話會言論稱,台積電將在今年收到(阿斯麥)最先進的芯片製造機。
瑞銀的布維尼也持同樣觀點。他表示,阿斯麥二季度訂單金額可能超過50億歐元——高於市場普遍預期的46億歐元。
布維尼寫道:“我們預計,受益於台積電資本支出上升、中國市場強勁需求和內存週期增強的推動,(阿斯麥)2024-2025年業績指引的上行風險將增加。”
瑞銀維持對阿斯麥股票的“買入”評級,未來12個月目標價爲1050歐元。
截至7月4日收盤,阿斯麥在荷蘭市場股票上漲0.2%至988歐元。截至7月3日收盤,阿斯麥美股上漲2.24%至1071.41美元。因獨立日假期,美國股市於7月4日休市。
編輯/jayden