金吾財訊 | 華泰證券發研報指，在國際品牌補庫和去年同期低基數下，預計1H24申洲國際(02313)訂單有望快速增長。同時，公司作爲全球行業龍頭，產業鏈一體化、產能國際化、生產自動化以及高效的管理等競爭優勢明顯，考慮到訂單的恢復及其利潤彈性，參考整體向好的行業趨勢，該行預計1H24公司業績改善的確定性較強。
該行維持公司 2024年歸母淨利潤57.30億元、EPS預測3.81元不變；但考慮到2025年開始越南地區的“雙支柱”稅改方案或將帶來公司所得稅率的提升，下調 2025/2026年歸母淨利至65.04/72.99億元(前值67.23/78.09億元)，對應 EPS分別爲4.33/4.86元(前值4.47/5.19元)，基於DCF估值(WACC：11.0%，永續增長率：3%)給予目標價93.00港幣(前值96.00港幣)，維持“買入”評級。