金吾財訊 | 交銀國際發研報指,對於陸金所派發的特別股息,中國平安(02318)選擇以股代息之後,對於陸金所的持股比例從41.4%上升至56.82%。該行認爲平安選擇以股代息,持有陸金所股權比例上升,表明公司看好陸金所業務發展前景。平安並表陸金所產生的財務損益變動,將作爲非經常性項目,不影響平安的營運利潤(OPAT)。
平安目前股價對應2024年市淨率0.65倍,股息率超過7%,估值再度回到有吸引力的區間,該行預計公司2024年營運利潤在去年低位上實現正增長具有較高確定性,維持買入評級和51港元的目標價。