2024 年6 月，長安汽車實現合計批發銷量爲225,013 輛，同環比分別-0.30%/+8.81%。其中合肥長安27,114 輛，同比-17.91%；重慶長安101,837輛，同比+4.41%；河北長安9,830 輛，同比-1.29%；長安福特19,513 輛，同環比分別-3.18%/+8.98%。2024 年6 月自主品牌海外銷量29,322 輛，同環比分別+46.26%/-11.91% ；自主乘用車銷量138,292 輛，同環比分別+0.12%/+12.23%。
電動化+全球化加速發展，自主品牌增速快。6 月集團銷量22.50 萬輛，自主新能源滲透率33.7%，自主出口率15.5%，自主品牌海外、自主品牌新能源銷量同比均大幅增長。1）國內：長安汽車6 月批發銷量225,013輛，同環比分別-0.30%/+8.81%；整體來看，2024 年1-6 月，自主品牌累計銷量1,334,051 輛，同比+9.74%，自主乘用車銷量821934 輛，同比+7.01%。6 月自主品牌銷量188,910 輛，同環比分別+1.97%/10.48%，其中乘用車銷售138,292 輛，同環比分別+0.12%%/+12.23%；重點車型來看，1-6 月深藍汽車交付83,858 輛，阿維塔交付29,030 輛，長安啓源交付72,968 輛。2）海外： 6 月自主品牌出口銷量29,322 輛，同環比分別+46.26%/-11.91%，出口佔集團銷量15.5%，同環比分別+4.70/-3.95pct。
3）新能源：6 月長安自主品牌新能源汽車銷量63,586 輛，同環比分別+60.03%/+15.63%，新能源滲透率33.7%，同環比分別+12.21/+1.50pct。
新車完善產品矩陣，智能化試點落地。1）新車維度，深藍汽車全新硬派SUV——深藍G318 正式上市，售價區間覆蓋17.59 萬元至31.8 萬元，深藍G318 設計上採用了獨特的方盒子硬派造型，車身基於無大梁的承載式架構，使用深藍超級增程2.0 技術。深藍G318 上市120h 訂單突破1.4 萬輛，客單價平均超過22.5 萬元，高端化加速兌現。2）智能化維度，6 月4 日長安汽車成爲全國首批L3 級智能網聯汽車試點的單位，彰顯長安汽車“北斗天樞”智能化戰略取得標誌性成果。
盈利預測與投資評級：我們維持公司2024-2026 年盈利預測，營業收入爲1833/2202/2501 億元，分別同比+21%/+20%/+14%，歸母淨利潤爲84/111/127 億元， 分別同比-25%/+31%/+15% ，對應EPS 分別爲0.85/1.11/1.28 元，對應PE 分別爲16/12/11 倍，維持長安汽車“買入”評級。
風險提示：全球地緣政治風險；國內乘用車市場競爭激烈。