金吾財訊 | 建銀國際發研報指，龍源電力(00916)宣佈，其母公司國家能源集團已篩選出4吉瓦（GW）符合條件的新能源資產，將分批註入龍源電力。儘管市場條件不利，但其母公司致力於整合新資源並減少集團內部的橫向競爭。資產注入的確認也與龍源電力上個月初打算出售其江陰蘇龍熱電27%股權的意圖相吻合，目的是集中資源發展新能源。
該行指，風力發電量有望在2024年下半年回升，但近期政策削減現有項目回報。該行將公司2024-2025年的盈利預測下調4%-13%，以反映較低的風力發電利用小時數和風力電價假設。根據貼現現金流（DCF）爲基礎的估值方法重新計算，並相應地將目標價從12.00港元下調至8.80港元。鑑於公司可見的盈利流和即將進行的資產注入，維持"跑贏大盤"評級。