7月4日，益客食品獲得國信證券買入評級，近一個月益客食品獲得1份研報關注。
研報預計益客食品作爲國內大型禽屠宰加工企業之一，內部補鏈強鏈穩步推進且有望受益畜禽養殖景氣回暖。預計公司2024-2026年歸母淨利潤分別爲2.1/2.2/1.8億元，股票合理估值區間在9.4-10.2元之間，有約5%-10%溢價空間。研報認爲，公司主要聚焦於肉鴨肉雞屠宰，主業涵蓋禽屠宰、飼料、種禽、調熟四大板塊，已成爲國內最大禽屠宰加工企業之一。未來將圍繞補鏈強鏈目標，相關產品銷量有望保持增長趨勢，進而部分對沖上游成本波動對公司屠宰環節造成的壓力。屠宰產能將穩步擴張，調熟業務快速發展，未來有望不斷強化公司盈利能力。肉鴨肉雞產能近年均有所調減，豬週期步入右側，後續豬價回升有望同步帶動禽肉消費，公司主業預計直接受益。
風險提示：發生禽類疫病風險；飼料原材料大幅波動風險；食品安全風險。