金吾財訊 | 東吳證券發研報指，中國水務(00855)發佈2024財年業績，實現營業總收入128.59億港元，同比-9.4%，剔除匯率影響同比-4.1%，歸母淨利潤15.34億港元，同比-17.4%，剔除匯率影響同比-12.6%。全年每股派息28港仙，維持30%派息率。
此外，由於惠州大亞灣美孚等項目已基本竣工而導致 FY2024環保建設收入同比-44.9%至6.55億港元，預計明年美孚項目投產將帶動環保運營收入呈現階梯式上升。
該行續指，公司供水運營業務穩健，直飲水空間廣闊。考慮匯率波動及接駁和建造下滑影響，該行將FY2025-2026歸母淨利潤預測從20.65/22.86億港元調降至16.26/17.89億港元，預計FY2027歸母淨利潤爲 19.89億港元，對應PE爲5.0/4.6/4.1倍，維持“買入”評級。