財聯社6月30日訊（記者 趙昕睿）中證協於1月5日披露的首批現場檢查的名單迎來了最終抽取結果。6月28日，因IPO城建設計和保薦人主動撤回上市申請，上交所決定終止審核，保薦券商爲中信證券。
在2024年首批名單中，共有2家IPO被隨機抽中現場檢查，分別是科創板恒達智控（鄭州恒達智控科技股份有限公司）和主板城建設計（北京城建設計發展集團股份有限公司），保薦人爲中信建投證券和中信證券。5月11日，恒達智控因和保薦人一同主動撤回上市申請，被上交所終止審核，6月28日，城建設計也主動撤單被終止，標誌着2024年首批抽查IPO已全部“下線”。
值得注意的是，同日，華寶證券與保薦人中金公司也主動撤回申請，被終止審核。
投資收益佔比高、曾獲多項行政處罰
城建設計前身爲北京城建設計研究總院，因城建集團直接持有發行人42.34%股份，爲發行人控股股東，而北京市國資委持有城建集團100%股份，爲發行人實際控制人。
上交所官網顯示，城建設計於2023年12月29日被受理上市申請，不到一週就被抽中首批現場檢查，期間未等到首輪問詢就已主動撤單。有關撤回原因，根據港交所官網，城建設計於6月27日公告，考慮到公司未來業務戰略定位，統籌安排業務發展和資本運作規則，公司決定向上交所申請撤回上市發行申請。公司在2023年業績中也披露到，對於2024年具體管理將從4個方向發展業務，包括做大做強設計資訊、大力拓展工程總承包、拓展新業務和引領推進管理創新提升等。實際上，城建設計於2014年7月8日，先在港交所成功上市，屆時中信證券同樣擔任保薦人的角色，此次主動撤單，也意味着城建設計“A+H”上市未果。
根據招股書，公司主營城市軌道交通工程、工業與民用建築和市政工程等領域的設計、 勘察及諮詢業務和城市軌道交通工程承包業務，主營業務爲設計、勘察和諮詢以及工程承包，報告期內（2020年至2023年1月-6月）主營業務收入佔總收入的比重分別爲99.62%、98.94%、99.61%和 99.73%，業績表現較爲突出。
結合發行人2023年業績，公司從2020年到2023年營收分別實現104.34億元、113.95億元、104.68億元和103.62億元，淨利潤分別實現8.19億元、8.93億元、8.98億元和9.10億元，從2021年到2023年營收同比分別下滑8.14%和0.75%，淨利潤則保持小幅增長，此次擬募集金額爲22.67億元，將全部用於主營業務和相關核心技術研發。
值得注意的是，城建設計於今年曾被下發一則處罰決定書。3月22日，海南省建築市場監管公共服務平台披露，公司在參與投標的美蘭機場二期周邊路網工程項目勘察設計招標項目中，因在資信業績評分項目中，未提供2017年和2015年企業榮譽獎項，合計被扣4分，涉嫌隱瞞資信業績參與投標，造成非實質性響應招標文件要求。此外，發行人還曾收到多項行政處罰，天眼查顯示，公司歷史行政處罰共計9項，被罰款總額爲27.70萬元，涉及施工時未採用密閉式防塵網遮蓋建築土方，未集中堆放或者未採取覆蓋、固化等措施，火克防火板在吊運過程中造成2名工人墜落事故等，上述皆與施工安全風險有關，這一隱患在招股書中也進行了風險披露。
投融資作爲公司業務之一，也同樣存在風險。報告期內，公司投資收益分別爲 10,038.91 萬元、22,454.75 萬元、 18,493.21 萬元和 11,898.57 萬元，佔各期利潤總額的比例分別爲 10.84%、 21.71%、18.25%和 27.46%，投資收益佔比較高，其中主要系對聯營企業和合營企業的投資收益，所以一定程度上取決於聯營企業和合營企業的經營業績，若相關業績不穩定，也會導致發行人投資收益產生波動，進而影響公司整體業績。
除公司發展狀況產生變化及存在個別風險外，撤回或也有多方面外部因素影響。一方面，IPO審核逐步收緊，現場檢查力度也隨之加強，大多企業選擇主動撤單，另一方面，大華會計事務所被暫停從事證券服務業務6個月，而此次正是大華擔任城建設計簽字會計師。
控股股東爲第一大客戶，存在“清倉式”分紅
作爲2024年首批抽查名單中，第一個被終止審核的IPO恒達智控也同樣選擇主動撤單，背後有何原因？
恒達智控於2023年9月25日申報上交所科創板，期間經過一輪問詢。恒達智控是一家主要從事煤炭智能化開採控制系統技術與產品的研發、生產及銷售的公司，以自主、可靠的智能化產品與服務推動煤炭行業轉型升級，業務定位是煤炭智能化開採控制系統技術與產品一體化解決方案提供商。
根據招股書，鄭煤機持有恒達智控84.09%的股份，爲恒達智控的控股股東，由於鄭煤機無實際控制人，因此，公司亦無實際控制人。4月18日，控股股東鄭煤機公告，恒達智控將作爲鄭煤機下屬專業從事煤炭智能化開採控制系統及其核心零部件業務的主體獨立上市，有助於恒達智控進一步實現業務聚焦、提升專業化經營水平，拓寬融資渠道，提升恒達智控的核心競爭力，推動數字化智能化技術與煤炭產業融合發展、提升煤礦智能化水平等，恒達智控本次上市實際上屬於“A拆A”。
鄭煤機作爲發行人控股股東，還擔任第一大客戶的身份，與發行人關聯交易佔比較高也在招股書中進行了風險披露。報告期內，公司對鄭煤機及其控制的 其他子公司銷售金額分別爲 47,520.17 萬元、59,602.42 萬元、81,589.78 萬元和 16,737.23 萬元，佔公司各期營業收入比例分別爲 32.69%、32.23%、33.60%和 27.46%，若未能及時拓展第三方客戶或關聯方經營情況下滑等，公司業績的穩定性也必然受到影響。
另外，數據表明，發行人上市前有大額分紅情形。從淨利潤收入看，公司從2020年到2023年1-3月分別達到4.19億元、5.24億元、7.34億元和2.09億元，現金分紅分別達到3.5億元、3億元和7.5億元，因2023年1-3月現金分紅未披露，結合2020到2022年數據，淨利潤合計16.77億元，而現金分紅達到14億元，也就是說，超過八成的淨利潤在上市前已被分掉，爲“清倉式”分紅。
值得關注的是，中信建投證券全資子公司中信建投投資有限公司通過嘉興順泰間接持有公司 1.01%股份，另外，截至 2023 年 3 月 31 日，中信建投證券通過衍生品業務股票帳户合計持有發行人控股股東鄭煤機 0.0331%股份，中信建投不僅是保薦人身份，同樣也擁有發行人小比例股權。
財聯社6月30日訊（記者 趙昕睿）中證協於1月5日披露的首批現場檢查的名單迎來了最終抽取結果。6月28日，因IPO城建設計和保薦人主動撤回上市申請，上交所決定終止審核，保薦券商爲中信證券。
在2024年首批名單中，共有2家IPO被隨機抽中現場檢查，分別是科創板恒達智控（鄭州恒達智控科技股份有限公司）和主板城建設計（北京城建設計發展集團股份有限公司），保薦人爲中信建投證券和中信證券。5月11日，恒達智控因和保薦人一同主動撤回上市申請，被上交所終止審核，6月28日，城建設計也主動撤單被終止，標誌着2024年首批抽查IPO已全部“下線”。
值得注意的是，同日，華寶證券與保薦人中金公司也主動撤回申請，被終止審核。
投資收益佔比高、曾獲多項行政處罰
城建設計前身爲北京城建設計研究總院，因城建集團直接持有發行人42.34%股份，爲發行人控股股東，而北京市國資委持有城建集團100%股份，爲發行人實際控制人。
上交所官網顯示，城建設計於2023年12月29日被受理上市申請，不到一週就被抽中首批現場檢查，期間未等到首輪問詢就已主動撤單。有關撤回原因，根據港交所官網，城建設計於6月27日公告，考慮到公司未來業務戰略定位，統籌安排業務發展和資本運作規則，公司決定向上交所申請撤回上市發行申請。公司在2023年業績中也披露到，對於2024年具體管理將從4個方向發展業務，包括做大做強設計資訊、大力拓展工程總承包、拓展新業務和引領推進管理創新提升等。實際上，城建設計於2014年7月8日，先在港交所成功上市，屆時中信證券同樣擔任保薦人的角色，此次主動撤單，也意味着城建設計“A+H”上市未果。
根據招股書，公司主營城市軌道交通工程、工業與民用建築和市政工程等領域的設計、 勘察及諮詢業務和城市軌道交通工程承包業務，主營業務爲設計、勘察和諮詢以及工程承包，報告期內（2020年至2023年1月-6月）主營業務收入佔總收入的比重分別爲99.62%、98.94%、99.61%和 99.73%，業績表現較爲突出。
結合發行人2023年業績，公司從2020年到2023年營收分別實現104.34億元、113.95億元、104.68億元和103.62億元，淨利潤分別實現8.19億元、8.93億元、8.98億元和9.10億元，從2021年到2023年營收同比分別下滑8.14%和0.75%，淨利潤則保持小幅增長，此次擬募集金額爲22.67億元，將全部用於主營業務和相關核心技術研發。
值得注意的是，城建設計於今年曾被下發一則處罰決定書。3月22日，海南省建築市場監管公共服務平台披露，公司在參與投標的美蘭機場二期周邊路網工程項目勘察設計招標項目中，因在資信業績評分項目中，未提供2017年和2015年企業榮譽獎項，合計被扣4分，涉嫌隱瞞資信業績參與投標，造成非實質性響應招標文件要求。此外，發行人還曾收到多項行政處罰，天眼查顯示，公司歷史行政處罰共計9項，被罰款總額爲27.70萬元，涉及施工時未採用密閉式防塵網遮蓋建築土方，未集中堆放或者未採取覆蓋、固化等措施，火克防火板在吊運過程中造成2名工人墜落事故等，上述皆與施工安全風險有關，這一隱患在招股書中也進行了風險披露。
投融資作爲公司業務之一，也同樣存在風險。報告期內，公司投資收益分別爲 10,038.91 萬元、22,454.75 萬元、 18,493.21 萬元和 11,898.57 萬元，佔各期利潤總額的比例分別爲 10.84%、 21.71%、18.25%和 27.46%，投資收益佔比較高，其中主要系對聯營企業和合營企業的投資收益，所以一定程度上取決於聯營企業和合營企業的經營業績，若相關業績不穩定，也會導致發行人投資收益產生波動，進而影響公司整體業績。
除公司發展狀況產生變化及存在個別風險外，撤回或也有多方面外部因素影響。一方面，IPO審核逐步收緊，現場檢查力度也隨之加強，大多企業選擇主動撤單，另一方面，大華會計事務所被暫停從事證券服務業務6個月，而此次正是大華擔任城建設計簽字會計師。
控股股東爲第一大客戶，存在“清倉式”分紅
作爲2024年首批抽查名單中，第一個被終止審核的IPO恒達智控也同樣選擇主動撤單，背後有何原因？
恒達智控於2023年9月25日申報上交所科創板，期間經過一輪問詢。恒達智控是一家主要從事煤炭智能化開採控制系統技術與產品的研發、生產及銷售的公司，以自主、可靠的智能化產品與服務推動煤炭行業轉型升級，業務定位是煤炭智能化開採控制系統技術與產品一體化解決方案提供商。
根據招股書，鄭煤機持有恒達智控84.09%的股份，爲恒達智控的控股股東，由於鄭煤機無實際控制人，因此，公司亦無實際控制人。4月18日，控股股東鄭煤機公告，恒達智控將作爲鄭煤機下屬專業從事煤炭智能化開採控制系統及其核心零部件業務的主體獨立上市，有助於恒達智控進一步實現業務聚焦、提升專業化經營水平，拓寬融資渠道，提升恒達智控的核心競爭力，推動數字化智能化技術與煤炭產業融合發展、提升煤礦智能化水平等，恒達智控本次上市實際上屬於“A拆A”。
鄭煤機作爲發行人控股股東，還擔任第一大客戶的身份，與發行人關聯交易佔比較高也在招股書中進行了風險披露。報告期內，公司對鄭煤機及其控制的 其他子公司銷售金額分別爲 47,520.17 萬元、59,602.42 萬元、81,589.78 萬元和 16,737.23 萬元，佔公司各期營業收入比例分別爲 32.69%、32.23%、33.60%和 27.46%，若未能及時拓展第三方客戶或關聯方經營情況下滑等，公司業績的穩定性也必然受到影響。
另外，數據表明，發行人上市前有大額分紅情形。從淨利潤收入看，公司從2020年到2023年1-3月分別達到4.19億元、5.24億元、7.34億元和2.09億元，現金分紅分別達到3.5億元、3億元和7.5億元，因2023年1-3月現金分紅未披露，結合2020到2022年數據，淨利潤合計16.77億元，而現金分紅達到14億元，也就是說，超過八成的淨利潤在上市前已被分掉，爲“清倉式”分紅。
值得關注的是，中信建投證券全資子公司中信建投投資有限公司通過嘉興順泰間接持有公司 1.01%股份，另外，截至 2023 年 3 月 31 日，中信建投證券通過衍生品業務股票帳户合計持有發行人控股股東鄭煤機 0.0331%股份，中信建投不僅是保薦人身份，同樣也擁有發行人小比例股權。