6月30日，思源電氣獲華鑫證券買入評級，近一個月思源電氣獲得2份研報關注。
研報預計公司2024-2026年收入分別爲152.3、184.2、221.9億元。研報認爲，公司深耕輸配電設備，是目前輸配電設備行業中少數幾家具備電力系統一次設備（傳統機械類電力設備）、二次設備（控制類電力設備）、電力電子設備等產品的研發、製造和解決方案能力的廠家之一。公司主要產品包括750kV及以下GIS和GIL、500kV及以下變電站繼電保護設備和監控系統、750kV及以下SF6斷路器和隔離開關等，目前在同行處於領先地位。2024Q1公司實現營業收入26.58億元，同增22.36%，實現歸母淨利潤3.63億元，同增66.32%，業績穩健增長。2023年新增訂單165.13億元（不含稅），與上年同期相比增長36.22%，超額完成年度經營目標。2024年公司經營目標爲實現新增合同訂單206億元（不含稅），同比增長25%；實現營業收入150億元，同比增長20%。
風險提示：原材料價格上漲；海外市場進展不及預期；行業競爭加劇；大盤系統性風險等。
