6月30日,珠海冠宇獲得東吳證券買入評級,近一個月珠海冠宇獲得1份研報關注。
研報預計2024-2026年公司歸母淨利潤爲6.0/10.2/16.4億元,同比增長75%/68%/61%。研報認爲,AI應用拉動3C鋰電需求回暖,行業拐點確立。公司手機業務放量,助力消費業務再上臺階,產能利用率+Pack自供比例提升增厚利潤。汽車啓停電池已獲國內外大車企定點,可貢獻第二增長曲線。由於消費類業務24年利潤預計10-11億元,25-26年預計增長25%+,疊加動儲業務遠期空間。
風險提示:行業需求放緩超預期;原材料價格波動;技術創新進度不及預期。