随着生成式AI的蓬勃发展，对支撑其运行的计算基础设施需求正在飙升。这一趋势正在推动云计算市场的快速增长，同时也加剧了市场竞争。传统云计算巨头与新崛起的专业算力租赁商正展开一场激烈的博弈。
算力租赁新星快速扩张
据媒体周六报道，由英伟达支持的算力租赁商Lambda Labs正在商谈筹集8亿美元资金，有望跻身近年来硅谷融资规模最大的初创公司之列。
今年2月，该公司已经以15亿美元的估值成功融资3.2亿美元。紧接着在4月，Lambda Labs又以英伟达芯片为抵押，获得一笔5亿美元的贷款，用于进一步扩展其云服务业务。这种快速连续的融资不仅反映了公司的雄心，也凸显了市场对GPU资源的迫切需求。
与此同时，另一家算力租赁商CoreWeave也在迅速扩张，近期已完成75亿美元债务融资和11亿美元股权融资，估值已达到190亿美元。CoreWeave与英伟达的关系更为密切，此前曾获得英伟达的直接投资，且拥有英伟达GPU的优先购买资格。
这些算力租赁新星正利用其灵活性和成本优势，在与亚马逊AWS、谷歌云和微软Azure等云计算巨头的竞争中脱颖而出。
Forrester首席分析师Lee Sustar认为，CoreWeave等云服务商之所以能够成功，部分原因在于它们没有传统供应商所面临的基础设施"包袱"。这使得它们能够专注于提供高端AI服务，而无需承担超大规模云服务商级别的整体投资。
Gartner云服务和技术部门副总裁Sid Nag也指出，像CoreWeave这样的公司参与了他们所称的专业"GPU即服务"云提供商市场。鉴于对GPU的高需求，这些公司为客户提供了一种替代大型云服务商的选择，为市场带来了新的活力。
英伟达的小心思
推动这一市场热潮的核心在于英伟达GPU的稀缺性和强大性能。由“ChatGPT时刻”开启的新一轮产业革命，让OpenAI、Anthropic等明星AI创企站到了台前，天量的算力需求推动微软、亚马逊、谷歌等云计算厂商不断新建和升级数据中心，英伟达的GPU已经成了堪比黄金和石油的战略资源。
面对这种局面，英伟达CEO黄仁勋采取了一种富有战略眼光的做法：通过向Lambda Labs和CoreWeave等新兴算力供应商提供GPU，英伟达不仅创造了更大的客户群，还给微软、亚马逊、谷歌三大云厂商培育了新的市场竞争者，以平衡其影响力。
这一策略的背后，是英伟达对市场格局的深刻洞察。这些科技巨头不仅是英伟达的重要客户，同时也在积极开发自己的AI专用芯片，这对英伟达构成了潜在威胁。通过扶持新兴的GPU云服务提供商，英伟达正在构建一个更加多元化和有韧性的生态系统。
英伟达GPU的王座并不稳固
通过培育CoreWeave等公司来给巨头“上眼药”，英伟达的业绩屡创新高，也稳稳地维护着自己的护城河，但王座上的英伟达并非高枕无忧。
首先，传统云计算巨头正在加大对自主AI芯片的研发投入。谷歌的TPU、微软最近发布的Azure Maia和Azure Cobalt芯片，以及亚马逊的Trainium、Inferentia和Graviton等芯片，都旨在减少对英伟达GPU的依赖。这些自研芯片的普及可能会影响专业GPU云服务提供商的价格优势。
其次，尽管许多生成式AI工作负载在GPU上运行效果最佳，但并非所有AI任务都需要GPU的强大算力。对于一些不太时间敏感的工作负载，传统的CPU仍然可以胜任，只是处理速度相对较慢。这意味着GPU云服务市场的增长可能会受到一定限制。
最后，市场还面临着一个更为宏观的风险：如果生成式AI的热潮突然降温，这些大举投资GPU的公司可能会面临资源过剩的困境。大量闲置的高性能GPU不仅会给公司带来巨大的财务压力，还可能导致整个行业的洗牌。
隨着生成式AI的蓬勃發展，對支撐其運行的計算基礎設施需求正在飆升。這一趨勢正在推動雲計算市場的快速增長，同時也加劇了市場競爭。傳統雲計算巨頭與新崛起的專業算力租賃商正展開一場激烈的博弈。
算力租賃新星快速擴張
據媒體週六報道，由英偉達支持的算力租賃商Lambda Labs正在商談籌集8億美元資金，有望躋身近年來硅谷融資規模最大的初創公司之列。
今年2月，該公司已經以15億美元的估值成功融資3.2億美元。緊接着在4月，Lambda Labs又以英偉達芯片爲抵押，獲得一筆5億美元的貸款，用於進一步擴展其雲服務業務。這種快速連續的融資不僅反映了公司的雄心，也凸顯了市場對GPU資源的迫切需求。
與此同時，另一家算力租賃商CoreWeave也在迅速擴張，近期已完成75億美元債務融資和11億美元股權融資，估值已達到190億美元。CoreWeave與英偉達的關係更爲密切，此前曾獲得英偉達的直接投資，且擁有英偉達GPU的優先購買資格。
這些算力租賃新星正利用其靈活性和成本優勢，在與亞馬遜AWS、谷歌雲和微軟Azure等雲計算巨頭的競爭中脫穎而出。
Forrester首席分析師Lee Sustar認爲，CoreWeave等雲服務商之所以能夠成功，部分原因在於它們沒有傳統供應商所面臨的基礎設施"包袱"。這使得它們能夠專注於提供高端AI服務，而無需承擔超大規模雲服務商級別的整體投資。
Gartner雲服務和技術部門副總裁Sid Nag也指出，像CoreWeave這樣的公司參與了他們所稱的專業"GPU即服務"雲提供商市場。鑑於對GPU的高需求，這些公司爲客戶提供了一種替代大型雲服務商的選擇，爲市場帶來了新的活力。
英偉達的小心思
推動這一市場熱潮的核心在於英偉達GPU的稀缺性和強大性能。由“ChatGPT時刻”開啓的新一輪產業革命，讓OpenAI、Anthropic等明星AI創企站到了臺前，天量的算力需求推動微軟、亞馬遜、谷歌等雲計算廠商不斷新建和升級數據中心，英偉達的GPU已經成了堪比黃金和石油的戰略資源。
面對這種局面，英偉達CEO黃仁勳採取了一種富有戰略眼光的做法：通過向Lambda Labs和CoreWeave等新興算力供應商提供GPU，英偉達不僅創造了更大的客戶群，還給微軟、亞馬遜、谷歌三大雲廠商培育了新的市場競爭者，以平衡其影響力。
這一策略的背後，是英偉達對市場格局的深刻洞察。這些科技巨頭不僅是英偉達的重要客戶，同時也在積極開發自己的AI專用芯片，這對英偉達構成了潛在威脅。通過扶持新興的GPU雲服務提供商，英偉達正在構建一個更加多元化和有韌性的生態系統。
英偉達GPU的王座並不穩固
通過培育CoreWeave等公司來給巨頭“上眼藥”，英偉達的業績屢創新高，也穩穩地維護着自己的護城河，但王座上的英偉達並非高枕無憂。
首先，傳統雲計算巨頭正在加大對自主AI芯片的研發投入。谷歌的TPU、微軟最近發佈的Azure Maia和Azure Cobalt芯片，以及亞馬遜的Trainium、Inferentia和Graviton等芯片，都旨在減少對英偉達GPU的依賴。這些自研芯片的普及可能會影響專業GPU雲服務提供商的價格優勢。
其次，儘管許多生成式AI工作負載在GPU上運行效果最佳，但並非所有AI任務都需要GPU的強大算力。對於一些不太時間敏感的工作負載，傳統的CPU仍然可以勝任，只是處理速度相對較慢。這意味着GPU雲服務市場的增長可能會受到一定限制。
最後，市場還面臨着一個更爲宏觀的風險：如果生成式AI的熱潮突然降溫，這些大舉投資GPU的公司可能會面臨資源過剩的困境。大量閒置的高性能GPU不僅會給公司帶來巨大的財務壓力，還可能導致整個行業的洗牌。
