6月28日,卓勝微獲東海證券買入評級,近一個月卓勝微獲得1份研報關注。
研報預計未來射頻前端市場進一步擴大,國產替代進程加快,公司作爲國內行業龍頭,產品佈局日益完善,預計卓勝微2024-2026年營業收入分別爲53.48、64.88和81.89億元,同比增速分別爲22.14%、21.32%和26.22%;歸母淨利潤分別爲11.77、13.21和15.95億元,同比增速分別爲4.88%、12.19%和20.78%。研報認爲,射頻開關業務國內龍頭地位穩固,低噪聲放大器業務成熟,市場規模擴張推動公司迅速發展。另外,通訊制式升級引領射頻前端模組化程度提高,公司芯卓產線構建核心自主可控能力,接收端向發射端模組穩步拓寬業務佈局。
風險提示:1)產品客戶導入不及預期;2)下游需求不及預期;3)市場競爭加劇。