6月28日,邦基科技獲華福證券買入評級,近一個月邦基科技獲得1份研報關注。
研報預計公司2024/2025/2026營業收入2,366/3,165/3,884百萬元,同比增長44%/34%/23%,淨利潤125/156/192百萬元,同比增長49%/25%/23%。研報認爲,公司自2022年上市以來,便面臨着豬價磨底、農產品原料價格高企的雙重壓力。分析了2024年行業三大核心因子的變化,豬週期拐點漸進、玉米和豆粕農產品原料價格回落,均利好量和利的增長,判斷公司後續業績有望增長。而公司自身高端飼料品質+拓客能力α的加持,提供了更多業績彈性和估值彈性。
風險提示:豬價不及預期;動物疫病風險;原料價格波動風險;規模場客戶拓展不及預期風險。