6月28日,順豐控股獲群益證券買入評級,近一個月順豐控股獲得1份研報關注。
研報預計2024-2026年公司實現淨利潤91億元、102億元、120億元,yoy分別爲+11%、+12%、+18%。研報認爲,得益於高額的資本投入,公司時效件護城河較爲穩固,在時效性、服務質量上具備顯着優勢。鄂州花湖機場投運後,將助力公司打造國際業務的增長曲線。面對跨境物流機遇,公司近年來持續擴展機隊規模,且已經完成了鄂州國際機場的貨運航線轉場,2024年夏秋鄂州機場運力投放佔比已達兩成。與更多國際貨運航線的開通,公司未來將進一步提高國際運力投放比例,推動國際快遞業務發展。
風險提示:業務增速放緩、價格競爭激烈、新業務發展不及預期。