6月28日,鼎龍股份獲國信證券買入評級,近一個月鼎龍股份獲得5份研報關注。
研報預計公司2024年半年度業務預告,1H24歸母淨利潤2.01-2.21億元,同比增長110%-130%,扣非後淨利潤1.81-2.01億元,同比增長166%-194%。受國內半導體及OLED顯示面板行業下游稼動率以及公司產品市佔率顯著提升的影響,1H24公司光電半導體板塊業務實現營收6.4億元,營收佔比由2023年的32%提升至42%。打印複印通用耗材業務穩步發展,1H24營收8.8億元,同比略增。公司通過降本增效,產品結構優化等多方面政策提升產品毛利率,夯實公司的競爭力。研報認爲,1H24CMP拋光墊營收同比增長100%,CMP拋光液、清洗液業務快速上量。半導體顯示材料營收同比高速增長,其他新材料業務持續推進客戶驗證。公司預計2024-2026年營收同比增長22.8%/15.4%/13.5%至32.76/37.82/42.92億元,歸母淨利潤同比增長99.7%/35.6%/22.2%至4.43/6.01/7.34億元。
風險提示:下游需求不及預期;新業務拓展不及預期。