6月26日,派林生物獲萬聯證券買入評級,近一個月派林生物獲得2份研報關注。
研報預計,公司新實控人陝煤集團實力雄厚,有望推動新漿站拓展。研究顯示,2023年公司採漿量超1200噸,進入千噸級血液製品第一梯隊。由於新產品上市並放量,收率的提升和精細化管理的提升,公司盈利能力有所增長。預計公司2024、2025、2026年歸母淨利潤分別爲781.61百萬元、934.42百萬元和1065.62百萬元。對於2024年6月24日的收盤價27.33元,首次覆蓋給予“買入”評級。
研報認爲,隨着陝煤集團的入主,公司的採漿資源擴張有望。預計血製品品種數量未來有望進一步增加,噸漿淨利潤水平提升可期。此外,公司的主力產品,如纖原和PCC,未來有望提高公司血製品淨利潤水平。
風險提示:原材料供應不足的風險,採漿成本上升的風險,產品研發進展不達預期風險。