6月26日,華峯化學獲華安證券買入評級,近一個月華峯化學獲得2份研報關注。
研報預計2024-2026年實現歸母淨利潤分別爲30.13億元、35.30億元、44.39億元。研報認爲,公司主業景氣端邊際向好,同時新產能將進一步鞏固領先優勢。當前公司在建產能有序推進,其在建項目有20萬噸氨綸,預計將在2024-2026年於重慶基地逐步投產。公司的重慶基地在原料成本、能源、折舊方面均較同行業以及瑞安基地有顯著成本優勢。
風險提示:(1)新建產能投放不及預期;(2)產品及原料價格大幅波動;(3)行業產能投放超預期,競爭加劇;(4)可降解塑料、尼龍66產能投產不及預期;(5)宏觀經濟下行導致需求持續下滑。