永贏中證滬港深黃金產業ETF(基金代碼:517520)是永贏基金旗下的ETF 產品,於2023年10 月24 日成立,現任基金經理爲劉庭宇先生與章贇先生。該產品管理費爲0.50%、託管費0.10%。基金緊密跟蹤中證滬港深黃金股票產業指數(SSH 黃金股票),追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化。
SSH 黃金股票的定位:黃金兼具商品、貨幣及投資三大屬性。黃金是重要的全球性戰略資產和各國金融儲備體系的基石,在維護國家金融穩定、經濟安全中具有不可替代的作用。
據全球黃金協會(World Gold Council)數據,截至2022/12/31,中國的黃金產量穩居全球第一,年產量達375.0 噸,在全球產量佔比超過10%。高額的產量促使黃金成爲我國的重點資源之一,也推動着中國黃金產業的發展。在這樣的背景下,2017 年10 月17 日,中證滬深港黃金產業股票指數正式發佈,指數定位於中國黃金產業,旨在反映中國黃金產業上市公司的整體表現。
中證滬深港黃金產業股票指數:發佈於2017 年10 月17 日,指數以2014 年12 月31 日爲基日,從內地與香港市場中,選取 50 只市值較大且業務涉及黃金採掘、冶煉、銷售的上市公司證券作爲指數樣本,以反映內地與香港市場中黃金產業上市公司證券的整體表現。
成分股特色:權重集中、增速穩健。從成分股集中度來看,指數的權重集中於前十大成分股,佔比合計67.79%;指數主要投資於黃金產業下的龍頭個股,成分股票代表性較強;從行業分佈上來看,中證滬深港黃金產業股票指數以有色金屬爲主,覆蓋了黃金的生產、製作、銷售等全流程,在行業集中的同時,不失產業鏈上中下游的完整性;中證滬深港黃金產業股票指數的淨利潤增速更爲穩健。
投資價值分析:走勢與滬金相近、較好反映黃金股票市場: SSH 黃金股票能夠圍繞滬金價格上下波動,在長期內實現對國內黃金市場的跟蹤。與此同時,SSH 黃金股票兼具股票的波動特徵,能夠更好地反映國內黃金股的價格變動情況;表現獨立、配置價值突出:指數走勢獨立於各類股指,具有長期的獨立性。在納入組合後,指數保增長與控回撤的能力強化了組合的長期業績表現,長期配置價值突出;2023 年以來SSH 黃金股票表現出色:
除了組合中的控回撤、保增長能力之外,短期內SSH 黃金股票的指數表現也同樣亮眼。
風險提示及聲明:本報告對於基金產品、指數的研究分析均基於歷史公開信息,可能受指數樣本股的變化而產生一定的分析偏差;此外,基金管理人的歷史業績與表現不代表未來;指數未來表現受宏觀環境、市場波動、風格轉換等多重因素影響,存在一定波動風險;本報告不涉及證券投資基金評價業務,不涉及對基金產品的推薦,亦不涉及對任何指數樣本股的推薦,請詳細閱讀報告風險提示及聲明部分。