■テラスカイ＜3915＞の業績動向
3. 財務状況と経営指標
2024年2月期末の資産合計は前期末比2,923百万円増加の18,446百万円となった。主な変動要因を見ると、流動資産は現金及び預金が277百万円減少した一方で、売掛金及び契約資産が591百万円、前払費用が256百万円それぞれ増加した。固定資産は投資有価証券が保有株式の上昇などにより1,976百万円増加したほか、ソフトウェアが191百万円増加した。
負債合計は前期末比1,301百万円増加の5,892百万円となった。主な変動要因を見ると、有利子負債が61百万円減少した一方で、買掛金及び契約負債が637百万円、繰延税金負債が550百万円それぞれ増加した。また、純資産合計は前期末比1,621百万円増加の12,553百万円となった。利益剰余金が300百万円、その他有価証券評価差額金が1,217百万円、非支配株主持分が102百万円それぞれ増加した。
経営指標を見ると、自己資本比率が前期末の61.7%から60.2%に低下したものの、有利子負債比率は2.1%と低水準で、ネットキャッシュ（現金及び預金－有利子負債）も53億円強と潤沢にあることから、財務内容は良好な状態にあると判断される。また、収益性についてはROAで3.9%、ROEで2.9%、売上高営業利益率で2.7%といずれも低水準が続いているが、今後の成長に向けた先行投資を実施していることが主因であり、2025年2月期以降にこれら先行投資の効果が顕在化し、収益性も向上するものと予想される。
（執筆：フィスコ客員アナリスト 佐藤 譲）
■泰勒斯天空＜3915＞業績趨勢
3. 財務狀況和經營指標
2024年2月期末的資產總額爲18,446百萬日元，比上一期末增加2,923百萬日元。主要變動因素爲流動資產中現金和存款減少2,770萬日元，而應收賬款和合同資產增加了5,910萬日元，預付費用增加了2,560萬日元。固定資產部分，投資證券由於持有股票增加而增加了1,976萬日元，軟件也增加了191萬日元。
負債總額爲5,892百萬日元，比上一期末增加1,301百萬日元。主要變動因素爲有息負債減少610萬日元，而應付賬款和合同負債增加了6,370萬日元，遞延稅款負債增加了5,500萬日元。此外，淨資產總額爲12,553百萬日元，比上一期末增加1,621百萬日元。未分配利潤增加了300萬日元，其他有價證券評價差額金增加了1,217萬日元，非控制股東持分增加了102萬日元。
從財務指標來看，自有資本比率從上一期末的61.7%下降到了60.2%，但有息負債比率僅爲2.1%，淨現金（現金及存款減有息負債）也超過53億元，因此判斷財務狀況良好。此外，收益性指標方面，ROA爲3.9%，ROE爲2.9%，營業利潤率爲2.7%，三項指標均較低，主要原因是公司正在進行前期投資，未來將對公司收益產生積極影響，並且預計2025年2月期之後，公司收益能夠進一步提高。
（撰寫：FISCO客座分析師佐藤讓）
