金吾財訊 | 摩根大通發研報指,預期$嗶哩嗶哩-W (09626.HK)$2024年第二季業績或將成爲下一個股價催化劑,預計在強勁的遊戲表現支持下,市場對2024年第三季業績預測有上調空間。
該行認爲嗶哩嗶哩的盈利空間較市場預測的盈利更大。預測集團的收入增長將從2023年的3%,加速至2024-2026年的20%/13%/9%,淨利潤率將增加28個百分點。
基於集團短視頻平台明確的營運槓桿的支持,該行預期2026年起利潤率將有更大的上升空間,目前市價約爲2026財年預測市盈率11倍,具有吸引力,予目標價165港元,由於對其股價前景持樂觀態度,評級由“中性”升至“增持”。