6月17日,陝西能源獲國投證券買入評級,近一個月陝西能源獲得1份研報關注。
研報預計公司2024-2026年的收入分別爲228.15億元、255.44億元、279.92億元,增速分別爲17.3%、12.0%、9.6%,淨利潤分別爲31.04億元、34.67億元、40.66億元,增速分別爲21.5%、11.7%、17.3%,維持買入-A的投資評級,給予2024年17xPE,6個月目標價爲14.11元。研報認爲,公司因擬收購信豐發電51%股權,項目儲備再上臺階,火電與煤礦項目儲備再上臺階,保障未來幾年高成長性;煤電一體保障高盈利能力,新增投產下今年業績加速增長;在手資金充足疊加優質現金流,公司積極分紅回報投資者。
風險提示:宏觀經濟週期波動風險、煤炭價格波動、生產安全風險、環保風險、火電與煤礦項目建設進度不及預期、預測假設及模型誤差超預期、分紅比例不及預期、煤電利用小時數下降風險、煤電電價下降風險等。