花旗將中國交通建設(01800)2024至2025財年盈利預測上調17%至21%。
智通財經APP獲悉，花旗發佈研究報告稱，維持中國交通建設(01800)“中性”評級，預計2026財年的三年每股盈利年均複合增長率將放緩至6%，目標價由3.8港元上調至5.2港元。
報告指出，基於中國交通建設指引強勁，2024財年訂單勢頭同比增長13%至14%，以及今年首季度業績勝預期，該行將2024至2025財年盈利預測上調17%至21%。考慮到內地房地產市場低迷導致地方政府資產負債表惡化，該行預期中交未來的應收帳款信用風險將會提升。中交的高負債率或會阻礙其提高派息比率的空間。