6月12日,芯瑞達獲華安證券買入評級,近一個月芯瑞達獲得1份研報關注。
研報預計24-26年收入分別爲15.48億、21.02億、26.56億元,對應增速分別爲31.7%、35.7%、26.4%,歸母淨利潤分別爲2.18億、3.09億、4.17億元,對應增速分別爲30.8%、41.8%、35.2%。研報認爲,芯瑞達深耕新型顯示行業多年,自2017年承擔MiniLED安徽省重大科技專項,產品線涵蓋了從傳統LED背光模組和終端顯示,到MiniLED背光模組和直顯產品,再到車載顯示領域。受益於下游MiniLED背光電視的快速滲透,Mini顯示模組收入同比增加300%+。背光直顯齊發力,MiniLED佈局已進入收穫期,MiniLED直顯“借船出海”有望貢獻業績增量。
風險提示:MiniLED滲透速度不及預期,行業競爭加劇,原材料價格波動,新業務拓展進度不及預期。