There's Been No Shortage Of Growth Recently For CACI International's (NYSE:CACI) Returns On Capital
There's Been No Shortage Of Growth Recently For CACI International's (NYSE:CACI) Returns On Capital
If we want to find a stock that could multiply over the long term, what are the underlying trends we should look for? One common approach is to try and find a company with returns on capital employed (ROCE) that are increasing, in conjunction with a growing amount of capital employed. Ultimately, this demonstrates that it's a business that is reinvesting profits at increasing rates of return. So when we looked at CACI International (NYSE:CACI) and its trend of ROCE, we really liked what we saw.
如果我們想在長期內找到一隻能夠翻倍的股票，應該尋找什麼基本趨勢呢？一種常見的方法是嘗試尋找一家回報率增長、資本僱用逐漸增加的公司。 簡單地說，這些類型的企業是複合機器，這意味着它們在不斷地以越來越高的回報率再投資其收益。儘管如此，當我們看着 enphase energy (納斯達克股票代碼：ENPH) 的時候，它似乎並沒有完全符合這些要求。什麼是資本僱用回報率（ROCE）？ROCE是一個企業年度稅前利潤（其回報）與企業資本僱用之間的比率。在 Enphase Energy 的計算公式是：資本僱用回報率=利息和稅前收益（EBIT）÷（資產總額-流動負債）。所以，Enphase Energy 的資本僱用回報率爲9.9%。單獨來看，這是一個較低的資本回報率，但它與行業平均回報率相當。以上你可以看到，Enphase Energy 的當前資本僱用回報率與之前的回報率相比如何，但從過去只能知道這麼多。如果你想看看分析師對未來的預測，你應該查看我們免費提供的 Enphase Energy 分析師報告。ROCE 趨勢可以告訴我們什麼？比起 Enphase Energy，有更好的資本回報率選擇。在過去的五年中，該公司增加了 1,306% 的資本，而該資本的回報率保持穩定在 9.9%。這樣差的回報率現在並不令人信服，而且隨着資本的增加，很明顯企業並沒有將資金投入到高回報的投資中。這表明它是一個在以增加的投資回報率來重新投資利潤的業務。因此，當我們看CACI國際（紐交所：CACI）及其ROCE趨勢時，我們真的很喜歡我們所看到的。
Understanding Return On Capital Employed (ROCE)
上面您可以看到蒙托克可再生能源現行ROCE與之前資本回報的比較，但過去只能知道這麼多。如果您感興趣，可以查看我們免費的蒙托克可再生能源分析師報告，了解分析師的預測。
Just to clarify if you're unsure, ROCE is a metric for evaluating how much pre-tax income (in percentage terms) a company earns on the capital invested in its business. Analysts use this formula to calculate it for CACI International:
只是爲了澄清如果您不確定，ROCE是衡量公司在其業務中投資的資本上獲得多少稅前收入的度量標準（百分比）。分析師使用該公式計算CACI國際的ROCE：
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
資產僱用回報率（ROCE）是指企業利潤，即企業稅前利潤除以企業投入的總資本（負債加股權）。如果ROCE高於企業財務成本的承受能力，那麼企業就會創造出更多的價值。
0.11 = US$601m ÷ (US$6.8b - US$1.1b) (Based on the trailing twelve months to March 2024).
0.11 = 6.01億美元 ÷（68億美元 - 11億美元）在Elevance Health上，我們已經注意到的趨勢是相當令人放心的。數據顯示，過去五年資產回報率大幅提高至15％。投資所用資產的規模也增加了30％。這表明有很多機會進行內部資本投資，並以更高的速度不斷增長，這種組合在多倍增長方面很常見。.
Thus, CACI International has an ROCE of 11%. In isolation, that's a pretty standard return but against the Professional Services industry average of 14%, it's not as good.
因此，CACI國際的ROCE爲11%。獨立存在的話，這是相當標準的回報，但與專業服務行業平均利潤率14%相比就不那麼好了。
Above you can see how the current ROCE for CACI International compares to its prior returns on capital, but there's only so much you can tell from the past. If you'd like to see what analysts are forecasting going forward, you should check out our free analyst report for CACI International .
上面您可以看到CACI國際的當前ROCE與其過去的資本回報率相比如何，但從過去看出的信息是有限的。如果您想了解分析師對CACI國際未來的預測，可以查看我們爲CACI國際提供的免費分析報告。
So How Is CACI International's ROCE Trending?
那麼CACI國際的ROCE趨勢如何？
CACI International is displaying some positive trends. The numbers show that in the last five years, the returns generated on capital employed have grown considerably to 11%. The company is effectively making more money per dollar of capital used, and it's worth noting that the amount of capital has increased too, by 29%. The increasing returns on a growing amount of capital is common amongst multi-baggers and that's why we're impressed.
CACI國際正在展示一些積極趨勢。數據顯示，在過去的五年中，投資回報率上升到了11％。公司使用的每一美元資本可以創造更多的利潤，值得注意的是，使用的資本數量也增加了29％。在不斷增長的資本基礎上增加回報在複合增長股中很常見，這就是爲什麼我們感到印象深刻的原因。
What We Can Learn From CACI International's ROCE
我們可以從CACI國際的ROCE中學到什麼呢？
To sum it up, CACI International has proven it can reinvest in the business and generate higher returns on that capital employed, which is terrific. And a remarkable 106% total return over the last five years tells us that investors are expecting more good things to come in the future. Therefore, we think it would be worth your time to check if these trends are going to continue.
總結一下，CACI國際已經證明它可以重新投資業務並在所投入的資本中獲得更高的回報，這真是太棒了。在過去的五年中，股票總回報率達到了驚人的106％，這告訴我們投資者期待未來會有更多好事發生。因此，我們認爲，您有必要花時間了解這些趨勢是否會持續下去。
One more thing, we've spotted 2 warning signs facing CACI International that you might find interesting.
還有一件事，我們發現CACI國際面臨着兩個警告標誌，您可能會感興趣。
For those who like to invest in solid companies, check out this free list of companies with solid balance sheets and high returns on equity.
Hao Tian International Construction Investment Group確實存在一些風險，我們已經發現了一條警示標誌，你可能會感興趣。對於那些喜歡投資於實力雄厚的公司的人，可以查看這個由財務狀況強大、股本回報率高的公司組成的免費列表。
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