6月10日，寶鋼包裝獲天風證券買入評級，近一個月寶鋼包裝獲得1份研報關注。
研報預計2024-2026年歸母淨利分別爲2.7/3.1/3.6億元。研報認爲，23年公司努力克服原材料價格波動、匯率波動、下游市場需求不及預期、行業競爭加劇等因素影響，主動採取措施保生產促經營，優化市場業務佈局，加強區域協同，提升整體生產經營效率和核心競爭力。同時紮實推進國企改革各項任務，穩步推進數智化建設，賦能“標杆工廠”建設，形成了行業內最佳數字化基礎。23年公司擬派發現金紅利1.11億元，分紅比例50.71%，國企龍頭分紅維繫穩健。金屬飲料罐銷量穩步提升，國企龍頭具經營韌性。國內產能擴容、效率提升，東南亞市場持續鞏固。優化產能佈局、柔性定製生產賦能客戶管理及增量市場開拓。當前已與包括可口可樂、百事可樂、雪花啤酒、百威啤酒、嘉士伯啤酒、青島啤酒、王老吉等在內的國內外知名快消品牌客戶，建立長期穩定的戰略合作關係。2024年公司以自有資金通過集中競價交易方式進行股份回購，此外實施分紅、股權激勵計劃、資本運作等方式維護市值，努力提升核心競爭力。
風險提示：下游需求復甦不及預期，國內外產能擴張不及預期，核心客戶份額下滑風險等。