2024年6月10日,和元生物獲天風證券增持評級,近一個月和元生物獲得1份研報關注。
研報預計,和元生物2024-2026年營業收入爲2.52/3.04/3.71億元,歸母淨利潤爲-1.26/-0.58/-0.15億元。研報認爲,和元生物業績下降基於持續受外部環境等因素影響,國內基因細胞行業下游客戶融資不暢,以及運營成本大幅增長。但是公司積極拓展海外市場,研發投入持續加大。尤其CDMO業務前瞻性佈局包括佈局溶瘤病毒、AAV基因治療、CAR-T/NK細胞治療、幹細胞及mRNA等多個前沿領域,爲未來的發展打下了堅實的基礎。
風險提示:訂單增長不及預期,大訂單波動對業績影響,匯率波動對業績影響,產能釋放不及預期,核心人員流失風險。