6月10日,開潤股份獲得天風證券買入評級,近一個月開潤股份獲得3份研報關注。
研報預計公司完成此次交易後,主營業務將全面進入紡織服裝及面料生產製造領域,打開新市場空間,對提升公司發展質量及投資價值起到促進作用。我們預計公司24-26年歸母淨利分別爲2.92/3.63/4.56億元。上海嘉樂2023年收入12.9億元,淨利-0.75億元;2024年1-3月收入3.2億,淨利0.1億元。研報認爲,上海嘉樂在紡織服裝領域的發展理念、未來規劃,與開潤股份的全球化佈局戰略、優質品牌客戶戰略等高度協同,有助於實現相互賦能、互利共贏。此次交易將對於公司未來經營業績及長遠發展具有積極意義,有助於開潤股份高質量發展,提升長期投資價值,提高股東回報。
風險提示:收購整合風險,目標資產評估增值率較高的風險,商譽減值風險等。