交银国际发布研究报告称，维持中国电力（02380）“买入”评级，计及对风/光/水电板块利用小时及装机预测的调整，上调公司2024-26年每股盈利预测2.2%/2.5%/0.3%，目标价上调至4.75港元（前为3.9港元），预期50%的分红比例，2025年7.7%股息率仍有一定吸引力。
该行认为，国家加快对新能源消纳提出调整及加强配套的方案，将保障新增装机投运后仍能维持合理利用率，公司未来新增风/光装机量较多（未来三年在7吉瓦以上），对公司发电量提升带来的盈利增长应有较好保障。
报告中称，公司4月份水电复苏进度理想，单月发电量重回2千吉瓦时的水平，1-4月发电量同比大幅上升81%。按去年2季度进入丰水期，该行预期今年5/6月公司水电发电量有望维持在4月的水平，该行保守估计公司2024年2季度水电发电量为6千吉瓦时。同时该行上调2024全年水电利用小时由2，750至2，900小时，仍略低于2020-23年均值3，480小时。
交銀國際發佈研究報告稱，維持中國電力（02380）“買入”評級，計及對風/光/水電板塊利用小時及裝機預測的調整，上調公司2024-26年每股盈利預測2.2%/2.5%/0.3%，目標價上調至4.75港元（前爲3.9港元），預期50%的分紅比例，2025年7.7%股息率仍有一定吸引力。
該行認爲，國家加快對新能源消納提出調整及加強配套的方案，將保障新增裝機投運後仍能維持合理利用率，公司未來新增風/光裝機量較多（未來三年在7吉瓦以上），對公司發電量提升帶來的盈利增長應有較好保障。
報告中稱，公司4月份水電覆蘇進度理想，單月發電量重回2千吉瓦時的水平，1-4月發電量同比大幅上升81%。按去年2季度進入豐水期，該行預期今年5/6月公司水電發電量有望維持在4月的水平，該行保守估計公司2024年2季度水電發電量爲6千吉瓦時。同時該行上調2024全年水電利用小時由2，750至2，900小時，仍略低於2020-23年均值3，480小時。
