6月7日,長城汽車獲國海證券增持評級,近一個月長城汽車獲得10份研報關注。
研報預計公司2024-2026年實現營業收入2397、2743、2995億元,同比增速爲38%、14%、9%;實現歸母淨利潤109.5、137.4、190.6億元,同比增速爲56%、25%、39%,我們預計公司未來收入等業績指標持續向好,看好公司未來發展。研報認爲,5月銷量環比承壓,新品上市未來可期,海外銷量同比穩步提升,產品矩陣覆蓋進一步完善。憑藉銷售結構的調整,高價值產品的佔比同比有所提升,公司的海外業務將聚焦ONEGWM戰略,豐富全品類、全動力、全檔次產品矩陣覆蓋,有望全面推動海外品牌市佔率持續提升。
風險提示:汽車(新能源汽車)市場銷量增速不及預期;新車開發進程不及預期;國際市場需求不穩定;匯率波動風險;地緣政治因素導致海外市場業務發展不及預期;智能化發展進度不及預期。