來源：華爾街見聞
從傳聞的動力電池，到如今的儲能電池，這次能落地嗎？
根據晚點消息，$比亞迪 (002594.SZ)$/$比亞迪股份 (01211.HK)$子公司弗迪電池已在今年3月與$特斯拉 (TSLA.US)$達成上海儲能工廠的供貨協議，將於明年一季度向特斯拉供應儲能電芯。
這意味着，在汽車業務增長乏力之際，特斯拉未來或將開始大力推動儲能業務的發展，並提前增加電芯供應商以保障電芯渠道的穩定性和多元化；同時，比亞迪也有望充分受益此次合作，增加市場份額，並進一步擴大自己在海外儲能領域的影響力。
如果合作真的成功落地，將實現強強聯合下的雙贏。
1、新能源汽車增速踩剎車，但儲能不熄火
相較新能源汽車行業增速已經明顯放緩，儲能行業仍處於高速發展中。
今年一季度，國內儲能系統和EPC的中標規模合計達到10GWh和24GWh，同比增速高達170%和130%。
受益於今年最新的國內電價調整政策和成本的持續下滑，儲能的需求將持續增長。
今年以來，全國多個省份和城市如浙江、河南和江蘇等都發布了分時電價調整政策，峯谷電價差的拉大（今年6月全國峯谷價差最高已經超過0.7元/kwh），將進一步激發投資儲能領域的熱情。
以浙江省分時電價調整政策爲例，政策調整前後的電價峯谷電價差從0.926元/kWH提升至0.943元/kWH（以2023年全年平均水平計算），帶動用戶側儲能項目的全投資收益率將由從20.52%上升至 21.29%。
除此之外，儲能的成本也在跟隨原材料價格下降。
儲能電芯的平均價格已經降至歷史最低點0.33元/Wh，儲能系統和EPC的加權平均中標價格也跌至歷史地位，最新的中標價格分別是0.69元/Wh和1.16元/Wh。
2、比亞迪和特斯拉實現雙贏
比亞迪與特斯拉儲能有望實現首度電芯領域的合作。
（1）比亞迪
從比亞迪的角度來看，在新能源汽車領域以外，公司在儲能領域也影響巨大。2023年，比亞迪儲能系統出貨量高達28.4GWh，同比增長136%，增速遠超動力電池的裝車量增速52.6%。市場份額高達13%，排名全球第二，其中國內的出貨量爲10GWh，海外的出貨量爲18.4GWh（儲能業務遍佈107個國家和地區）。
華爾街見聞·見智研究認爲，比亞迪儲能電池產品的優勢來源於其自主研發規模化後的成本優勢。
正如比亞迪董事長王傳福所說“未來要將汽車電池產能和儲能電池產能高度聯合”。比亞迪的儲能電池產品從基礎的電芯到系統BMS層面都來自自主研發。明星產品刀片電池、鈉離子電池等也都可以同步運用到儲能電池產品上。因此，相比單一的儲能系統集成商，比亞迪具備更高的成本優勢。
同時，比亞迪的儲能電池產品全面覆蓋電源側、電網側以及用戶側，能夠根據工業園區、臨海、城市等多種不同的場景來專門推出針對性解決方案。
這也使得比亞迪今年以來，頻頻拿下國內外的儲能訂單，包括1月與與西班牙可再生能源開發商Grenergy公司簽署協議的1.1GWh儲能系統訂單、2月中標中國大唐集團有限公司的1GWh的0.5C和1GWh的0.25C儲能系統項目、3月中標林源電力（南京）有限公司的1.4GWh的儲能設備直流艙框架項目。
如果此次比亞迪拿下特斯拉儲能訂單實現，不僅代表着比亞迪的產品質量進一步得到海外巨頭的認可，而且超8GWh的儲能電池供應量對於比亞迪而言，也是一筆大額訂單，有助於提升市場份額。
（2）特斯拉
從特斯拉的角度來看，特斯拉的核心業務賣車業務，近幾個季度表現都不佳。今年一季度，特斯拉更是慘遭銷量崩盤，以及營收、淨利和毛利率的三重下滑。
不過，今年一季度特斯拉的能源業務的營收同比增長7%，毛利潤同比增長140%，創下歷史新高，也成爲特斯拉所有業務中唯一增長點。
隨着後續特斯拉的上海儲能工廠和加州Lathrop工廠的新產線的落地，對儲能電池的需求也在逐步擴張。
具體來看，特斯拉的上海儲能工廠是特斯拉在美國本土以外的首個儲能超級工廠項目，產品主要是供給工商業的大型儲能系統Megapack （用於家庭的 Powerwall暫不涉及）。
上海儲能超級工廠總體的儲能規模達到40GWh左右（目前特斯拉加州Lathrop儲能工廠產能才24GWh），將在 2025 年一季度正式投產，未來每年能生產超過 1 萬套 Megapack 儲能系統。
隨着儲能產能的增加，特斯拉一定會增加電池的供應商，這在新能源汽車供應鏈的選擇上已得到驗證。因此，繼$寧德時代 (300750.SZ)$以後，特斯拉將一部分訂單交給比亞迪也是合理選項之一。
在如今的新能源市場，單打獨鬥的效果已經遠不如強強聯合，未來各種行業的合作相信還會繼續存在。
編輯/jayden