金吾財訊 | 浙商證券表示,聯想集團(00992)發佈FY23/24業績,營收568.64億美元(同比-8.21%),毛利率17.24%(同比+0.29pct),不含少數股東損益的淨利潤10.11億美元(同比-37.15%),FY23/24Q4(自然年爲24Q1)營收138.33億美元(同比+9.48%),毛利率17.55%(同比+0.59pct),不含少數股東損益的淨利潤2.48億美元(同比+118.05%)。
該行指,IDG智能設備業務在24Q1實現恢復,PC及手機市場份額提升;ISG基礎設施方案業務中AI服務器、存儲貢獻增長動力;SSG方案服務業務繼續保持營業額強勁增長及高盈利能力。
該行預測公司FY24/25至FY26/27營業收入分別爲603.63/664.55/713.13億美元,同比增速分別爲6.15%/10.09%/7.31%,淨利潤分別爲12.21/17.44/19.88億美元,同比增速分別爲20.82%/42.83%/14%,PE爲14.73/10.32/9.05,維持“買入”評級。