金吾財訊 | 甬興證券發研報指，協鑫科技(03800)發佈公告，於2024年5月，公司全資附屬公司協鑫蘇州與Mubadala（阿聯酋主權基金）全資附屬公司MDCPOWER訂立合作協議，內容有關MDCPOWER與協鑫蘇州探討合作以開發阿聯酋首個多晶硅生產設施合作項目。根據合作協議，公司將會就合作項目持續與Mubadala展開討論，並就合作項目簽訂具備法律效力的投資協議。該行認爲阿聯酋積極向清潔能源轉型，協鑫此次與阿聯酋主權基金合作也將從材料端推動阿聯酋當地光伏產業鏈發展。
該行指，預計公司2024-2026年營業收入分別爲278.17億元、346.85億元、423.36億元，同比分別-17%、+25%、+22%。歸母淨利潤爲26.63億元、37.93億元、49.35億元，同比分別+6%、+42%、+30%。當前股價對應PE分別爲15、10、8倍。維持“買入”評級。