交銀國際發佈研究報告稱,維持雲音樂(09899)“買入”評級,今年首季毛利率優化超預期,上調2024年經調整淨利潤預測至11億元人民幣。看好集團利潤率改善拉動利潤持續釋放,目標價上調至120港元。
報告表示,基於Sensor
Tower數據,交銀國際預計,雲音樂上半年會員數將同比增加21%,月人均付費同比增加2%。集團產品改版聚焦提升核心音樂用戶體驗,但該行認爲,新產品探索仍需時間,短期收入貢獻有限。保守估計會有上調空間,集團第二季及下半年毛利率達33%。
交銀國際發佈研究報告稱,維持雲音樂(09899)“買入”評級,今年首季毛利率優化超預期,上調2024年經調整淨利潤預測至11億元人民幣。看好集團利潤率改善拉動利潤持續釋放,目標價上調至120港元。
報告表示,基於Sensor
Tower數據,交銀國際預計,雲音樂上半年會員數將同比增加21%,月人均付費同比增加2%。集團產品改版聚焦提升核心音樂用戶體驗,但該行認爲,新產品探索仍需時間,短期收入貢獻有限。保守估計會有上調空間,集團第二季及下半年毛利率達33%。
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