6月4日，湖南裕能獲華安證券買入評級，近一個月湖南裕能獲得3份研報關注。
研報預計2024-2026年公司歸母淨利潤分別爲9.80億元、18.71億元、23.44億元，對應PE30、16、12倍。研報認爲，公司的磷酸鐵鋰產品具有高能量密度、長循環壽命、低溫性能優異等特性，質量穩定可靠。同時，公司下游客戶覆蓋廣泛，公司磷酸鐵鋰產品的市場佔有率超過30%，已連續四年穩居行業之首。此外，公司堅持“資源-前驅體-正極材料-循環回收”一體化發展思路，強化對關鍵原材料的控制，滿足客戶對不同應用場景的差異化需求，持續增加客戶粘性。
風險提示：新能源車需求不及預期；下游市場增速不及預期；原材料價格大幅上漲；行業競爭加劇；客戶拓展不及預期等。
