■今後の見通し
ODKソリューションズ＜3839＞の2025年3月期の連結業績予想は、売上高が2024年3月期比14.2%増の6,700百万円、営業利益が17.9%減の470百万円、経常利益が17.3%減の500百万円、親会社株主に帰属する当期純利益が27.4%増の340百万円としている。売上面は全業務が順調に拡大して2ケタ増収だが、営業利益と経常利益は教育業務の体制整備など成長に向けた戦略投資などにより減益、親会社株主に帰属する当期純利益は前期に計上した減損損失の剥落により増益予想としている。業務別の売上動向として、教育業務では入試関連システムの開発需要増加や価格適正化の進展、証券・ほふり業務では「WITH-X（R）」関連のシステム開発需要の増加、一般業務では臨床検査システム関連や人材育成サポート関連の受注増加、その他業務では子会社ポトスの「キャリポート」関連の売上増加に加え、新たなM&Aの実行を見込んでいる。全体としては利益面で保守的な印象が強く、教育業務における価格適正化の効果が本格化することなども勘案すれば、会社予想に上振れの可能性があるだろうと弊社では考えている。
（執筆：フィスコ客員アナリスト 水田雅展）
■未來展望
ODK Solutions（3839）預測其2025年3月的合併業績，營業收入爲6.7億日元，比2024年3月期增長14.2％，營業利潤爲4.7億日元，下降了17.9％，經常性利潤下降17.3％至5億日元，隸屬於母公司股東的淨利潤增長了27.4％至3.4億元。銷售收入整體穩步擴大，增長了兩位數，但營業利潤和經常性利潤下降，歸因於對教育業務的戰略投資以促進業務增長等原因。 預計隸屬於母公司股東的當期淨利潤將有所增長，這是因爲去年的減值損失有所減少。根據不同業務的銷售趨勢，入學試驗業務的開發需求增加和價格適當性的推進，證券/投資顧問業務的“WITH-X（R）”相關的系統開發需求增加，一般業務的臨床檢測系統相關和人才培養支持相關的訂單增加，其他業務的子公司Potos的“Careerport”相關銷售增加以及預計運行新的M&A。總體上，這顯得保守，但要考慮到教育部門的價格適當性的推進效果等因素，以及公司預測的上漲可能性，我們考慮到了。
(撰寫: FISCO特約分析師 水田雅展)
