來源：券商中國
作者：屈紅燕
近期長江電力創出歷史新高，再現“十年三倍”慢牛股。慢牛行情拋下了衆多來來往往的過客，給堅守的投資者帶來良好的收益，正是“一年三倍者如過江之鯽，三年一倍者寥寥無幾”。
然而，在投資世界的另一端，劇烈的崩塌也震耳欲聾，多個涉嫌“龐氏騙局”的理財產品停止兌付，涉足其中的投資者血本無歸，席捲範圍之廣令人深思。
正反兩個案例中，說明了在人的一生中形成合適的金錢心智至關重要，否則你遲早會和自己的金錢分家。
“我管這叫金錢心智，人的智商可以達到120、140，或更高水平，或許一些人的頭腦很擅長做一種事，而另一些人擅長做另一種事，他們可以完成大多數普通人無法做到的事。但我認識一些非常聰明的人，他們因爲不具備金錢心智，也會做出非常愚蠢的決定。”巴菲特曾如是說過。
所謂的金錢心智是指相信常識，相信複利、謹慎理性，獨立思考，安全重於收益，不和品格有問題的人打交道，不輕易替人擔保，不相信暴利，不爲額外的利益試圖逾越法律規範。在信息觸達能力無孔不入的今天，每個人的財富都可能成爲別有用心者的“圍獵品”，只有擁有了金錢心智，形成良好的行爲習慣，擁有屏蔽能力，才能防止財富與自己分離。
不要輕易將財富委託出去
財富失去容易但積累很難，輕信是導致財富快速失去的重要原因。
“不要其他任何人管理你的業務，除非你能足夠細緻地監控並理解他的行爲;或者你在內心中有很強的理由相信他的品格和能力。對投資者而言，這條準則決定了你在什麼情況下可以讓別人爲自己做出投資決策。”格雷厄姆寫於80年前的準則是如此明晰。
在那些痛失財富的理財產品投資者中，幾乎所有的人都觸犯了上述兩條準則，他們既沒有能力對資金的去向進行足夠細緻的監管，也沒有足夠的理由去相信那些產品發行者的品格。
他們僅僅因爲別人的巧舌如簧和一紙承諾書，就輕易將自己的財富投了出去，自己沒有做好自己財富的看門人，開門揖盜血本無歸，即使政府懲罰了作惡者，也難以彌補自己的損失。“一盎司的預防，勝過一磅的治癒。”這是芒格常說的一句話。
命運一定要掌握在自己手中，具有合適金錢心智的投資者一定會盡可能去發現投資的可疑點，以保護自己的本金安全。比如管理人是否可靠、底層資產能否盈利、自己能否及時監控到投資過程的風險、銷售人員是否獲取大額佣金。只要發現任何不可靠的跡象，這類投資者堅決不會將自己的錢投出去。
不要渴望快速暴富
在資本市場和其他任何地方一樣，賺錢絕非易事，想快速暴富反而會快速失去財富。
在資本市場中，渴望快速暴富往往導致投資者在最壞的時點超配特定的股票、行業或資產。比如買入那些一旦冒險成功將獲得巨大回報但成功機會非常微小的高風險股票，也被傳奇基金經理彼得·林奇叫作“小聲耳語股”。
彼得·林奇說，它們往往給投資者講述一個具有爆炸性效應的故事，這些“小聲耳語股”對人們有種催眠作用，很容易讓你輕信，通常這家公司所講的故事有一種情緒感染力讓你容易意亂情迷，這就像聽到十分誘人的“噝噝”聲響讓你直流口水卻根本沒有注意到只有聲響卻沒有牛排在烤。
在缺乏金錢心智的投資者眼中，類似長江電力這種藍籌股提供的穩健收益率無法滿足他們的需求。而歷史經驗清晰地表明，僅僅因爲臆想的高收益率而購買缺乏安全性的股票是不明智的。
很多投資者所渴望的25%—30%的投資收益率是根本不切實際的投資目標，因爲這一預期收益率超出了實體經濟長期能夠提供的合理年化收益率。
那麼比較現實的投資收益率應該是多少呢?A股投資大佬張堯的年化預期收益率爲15%，段永平的年化預期收益率爲8%，而股神巴菲特在過往60年的時間裏的年化收益率爲19.8%。而一般股票的長期平均投資收益率爲9%—10%，這也是歷史上股票指數的平均投資收益率，是衡量你自己的投資業績基準，也是衡量基金投資業績的基準。
過高預期收益率錯在哪裏?正如彼得·林奇所說，如果你期望每年應該獲得30%的投資收益率，那麼當股票表現達不到你預期的高收益率時，你可能會因爲希望落空而感到嚴重受挫，這種焦躁不安的心情會使你恰恰在最不應該放棄的時刻錯誤地放棄自己本來正確的投資策略，或更糟糕的是，在追逐這種鏡中花水中月般的高收益時，你可能會冒不必要的風險。不論是在投資收益很好還是很壞的時候，你都應該始終堅持一種正確的投資策略，只有這樣才能使長期投資回報最大化。
不要不理智地使用金錢
如果不理智地使用金錢，比如大量負債、長期入不敷出、大量將資金投入在炫富資產上等不理智地運用金錢方式也是從富入窮的方式。
理查德·福斯肯曾在美林集團管理層任職，他的職場生涯非常成功，以至於他在40多歲時就選擇了退休。2005年前後，福斯肯大量舉債擴建他在康涅狄格州格林威治村近1700平方米的豪宅。這座住宅共有11個衛生間、2部電梯、2個游泳池和7個車庫。每個月僅維護費就高達9萬美元。
2008年金融危機爆發，福斯肯的金融資產化爲塵埃，高額的債務和難以變現的金融資產讓他破了產。他位於棕櫚灘的房子抵押贖回權被取消，到2014年，他位於格林威治的豪宅也遭到了同樣的命運。
賓客曾回憶福斯肯的家是一個“可以在俯瞰室內游泳池的透明地板上開懷暢飲、縱情歌舞的令人充滿靈感的地方”，最終以低於保險公司評估價70%的價格被拍賣。
當你長期入不敷出時，即使坐擁金山銀山，也有使用殆盡的一天。在擁有金錢心智的人眼裏，金錢的歸屬應該是能夠源源不斷提供現金流的生產性資產，比如穩健的股票和債券，它們爲金錢的主人源源不斷地提供資產的增值。
編輯/jayden