期权交易者纷纷押注市场波动性将重回,并四周来最看跌欧元。
随着未来几周将有多家央行做出利率决定,期权交易商纷纷押注市场波动性将在夏季低迷到来前最后一次上扬。
风险逆转显示,在欧洲央行和美联储将于6月6日和6月12日做出政策决定之前,期权交易者四周来最看跌欧元。两周隐含波动率升至近一个月最高,期权价格目前为4月初以来最高。
市场预计欧洲央行将于本周降息,不过持续高企的通胀数据使进一步降息的前景变得更加不确定。市场还预计美联储将维持利率不变,交易员们将从美联储主席鲍威尔的讲话中寻找降息的线索。
“这是一种不同的宽松周期,”外媒首席全球衍生品策略师Tanvir Sandhu表示。“欧洲央行已确定在6月降息,但此后将高度依赖数据。美联储政策路径的尾部已被压缩。如果市场在关键数据发布之间处于区间波动,那么波动性可能会下降。”
从6月7日的就业报告到6月12日的一系列事件,美国股票期权交易员已经在定价中计入了更高的隐含波动率。届时,人们将看到备受期待的CPI通胀数据,以及美联储的利率决定,后者的影响可能会小一些,因为市场普遍预期美联储将维持借贷成本不变,而在这之后美财政部进行的30年期债券拍卖也可能会影响市场。市场还预计欧洲斯托克50指数将在6月6日前后出现小幅波动。
Susquehanna International Group衍生品策略联席主管Chris Murphy表示,追踪iShares Russell 2000 ETF的期权显示,市场对波动的预期尤其高涨,部分原因是小盘股已被证明对债券收益率变动非常敏感。
在期权市场,一些投资者开始买入针对10年期美债收益率跌至4.32%左右的7月美债期权,而作为对冲美联储6月12日鹰派言论的工具,廉价的6月SOFR看跌期权似乎很受市场欢迎。
编辑/ruby
期權交易者紛紛押注市場波動性將重回,並四周來最看跌歐元。
隨着未來幾周將有多家央行做出利率決定,期權交易商紛紛押注市場波動性將在夏季低迷到來前最後一次上揚。
風險逆轉顯示,在歐洲央行和聯儲局將於6月6日和6月12日做出政策決定之前,期權交易者四周來最看跌歐元。兩週引伸波幅升至近一個月最高,期權價格目前爲4月初以來最高。
市場預計歐洲央行將於本週降息,不過持續高企的通脹數據使進一步降息的前景變得更加不確定。市場還預計聯儲局將維持利率不變,交易員們將從聯儲局主席鮑威爾的講話中尋找降息的線索。
“這是一種不同的寬鬆週期,”外媒首席全球衍生品策略師Tanvir Sandhu表示。“歐洲央行已確定在6月降息,但此後將高度依賴數據。聯儲局政策路徑的尾部已被壓縮。如果市場在關鍵數據發佈之間處於區間波動,那麼波動性可能會下降。”
從6月7日的就業報告到6月12日的一系列事件,美國股票期權交易員已經在定價中計入了更高的引伸波幅。屆時,人們將看到備受期待的CPI通脹數據,以及聯儲局的利率決定,後者的影響可能會小一些,因爲市場普遍預期聯儲局將維持借貸成本不變,而在這之後美財政部進行的30年期債券拍賣也可能會影響市場。市場還預計歐洲斯托克50指數將在6月6日前後出現小幅波動。
Susquehanna International Group衍生品策略聯席主管Chris Murphy表示,追蹤iShares Russell 2000 ETF的期權顯示,市場對波動的預期尤其高漲,部分原因是小盤股已被證明對債券收益率變動非常敏感。
在期權市場,一些投資者開始買入針對10年期美債收益率跌至4.32%左右的7月美債期權,而作爲對沖聯儲局6月12日鷹派言論的工具,廉價的6月SOFR看跌期權似乎很受市場歡迎。
編輯/ruby