6月2日,中科曙光獲得國信證券優於大市評級,近一個月中科曙光得到2份研報關注。
研究報告預計中科曙光2024年到2026年的歸母淨利潤分別爲20.30億元、23.12億元和26.82億元,給予公司2024年29-31倍PE,預計合理估值爲40.2-43.0元。
研報認爲,公司在提高整體競爭力和促進業績持續增長方面表現出色,全年實現營收143.53億元,歸母淨利潤18.36億元。尤其是AI大模型的興起,帶來算法需求的蓬勃增長,公司的GPU深度學習平台計算系統、信創產品、及“全國一體化算力服務平台”創新型算力服務平台等均表現出強大的戰鬥力。同時,公司在“芯-端-雲”產業生態體系的建設中,各子公司及參控股公司全方位覆蓋上游芯片、服務器硬件、IO存儲;中游雲計算、大數據、算力服務平台;下游雲服務的全計算業務生態體系,進一步實現業務上中下游的全覆蓋。
風險提示:公司未來的發展可能會受到AI大模型相關技術進展不及預期,相關政策推進不及預期等因素的影響。