5月31日,兆易創新獲群益證券買入評級,近一個月兆易創新獲得2份研報關注。
研報預計公司作爲NorFlash的國內龍頭廠商將持續收益行業景氣的復甦。2024年第一季度公司實現營收16.3億元,同比增長21.3%;實現淨利潤2億元,同比增長36.5%,扣非後淨利潤1.8億元,同比增長41%。預計2024-26年公司實現淨利潤11.8億元、17.8億元和22.8億元,同比分別增長633%,增長51%和增長23%。目前股價對應2024-2026年的估值分別是47倍、31倍和25倍,行業景氣正處於谷底回升階段,公司業績彈性大。研報認爲,兆易創新作爲國內存儲領域的龍頭,長期有望持續受益於國內進口替代以及半導體需求的增長。伴隨行業景氣復甦,我們認爲公司業績彈性較大。
風險提示:存在中美科技摩擦,可能影響公司產品需求的風險。