金吾財訊 | 招商證券發研報指，雖然過去三年受到諸多不利外部因素影響，但滔搏(06110)渠道運營力、存貨管理及折扣控制力強，保持現金流充裕，連續四年分紅比例100%+；2024H2在奧運會背景下Nike及Adidas有望進入新品開發週期，驅動滔搏估值及業績雙升。
該行預計FY25-FY27公司收入規模308.7億元、333.9億元、361.1億元，同比增速爲7%、8%、8%。淨利潤爲24.1億元、26.6億元、29.3億元，同比增速爲9%、10%、10%。當前市值對應FY25PE13X，FY26PE11.5X，維持強烈推薦評級。