大摩上調快手-W(01024)2024年經調整淨利潤預測6%至170億元人民幣。
智通財經APP獲悉，摩根士丹利發佈研究報告稱，對快手-W(01024)未來1至2年的股價前景更加樂觀，看好基本面發展帶來盈利。報告維持“增持”評級，上調2024年經調整淨利潤預測6%至170億元人民幣，稱其表現出強大的成本控制能力，毛利率持續改善，日活躍用戶的營銷成本近三年持續下降，相信利潤率有望進一步提高，目標價95港元。
該行預計，快手今年首季廣告收入同比增長27%，主要受強勁的內、外部廣告的健康增長;廣告負載進一步提高;及採用“快意”AI大模型後所帶動，預期全年廣告收入將同比增長25%。電商業務方面，預期SKU(存貨單位)及月活躍客戶滲透率將迎提升，帶動今年GMV(商品交易總額)將同比增長25%，電商收入增30%。