港股今天繼續跌，短期均線全部跌破，圖形變得很難看。
【解剖大盤】
港股今天繼續跌，短期均線全部跌破，圖形變得很難看。出現這種狀況也沒什麼特殊的利空，總結起來就是近期這波上漲需要時間來消化，而到了月尾，資金需要重新部署。
昨天新華社還在談“壯大耐心資本”：不受短期市場波動干擾，立足長遠。今天我們看下A股什麼狀態，一天輪動13波賺錢機會，幾乎所有方向都輪一下，成交量只有7000億，結果就是往死裏卷，先手收割後手，量化平鋪直接收割。有某著名遊資也學量化，來個平鋪，收盤全線被套。比電風扇轉的還塊的行情，有人總結電力漲得好就是因爲“費電”。
港股市場沒有出現電風扇行情，因爲根本就玩不起來，一千多個億還怎麼玩，本來也不是港股的強項。港股的特點基本上就是一波做足，做到位就開始砸盤，一致性比較強。
當然，輪動是永恒的主題。今天輪到新能源，熱度起來得比較快，早上市場上都在討論新能源的供給側改革。據報道，在近期召開的重磅會議上，供給端釋放出了重大信號。一方面提醒不要對新能源行業的投資出現不平衡的熱潮。另一方面，新能源行業不應是唯一的焦點，因爲傳統產業的轉型也可以發展“新生產力”。對“新三樣”商品的支持—電動汽車，鋰離子電池和太陽能電池板必須“適應”當地條件。
這個說法其實不新鮮，記得當初耶倫來訪，就談到了產能過剩問題。之後就有相關供給側要改革的消息，只不過在現在這個節點沒什麼東西可炒的時候，就得到市場響應了。這就是時間節點的共振。
另外，港交所(00388)市場聯席主管蘇盈盈表示，正在推動綠色債券上市，而港交所於2022年推出國際碳交易平台，目前碳交易平台有很多參與者是清潔能源開發商。這也算是一個對光伏的助攻。協鑫科技(03800)、新特能源(01799)、福萊特玻璃(06865)均表現不錯，均漲幅在4個點。後續需要看政策如何推動供給側改革及行業基本面是否在改善。
近期光伏表現最強的是中環新能源(01735)，主要刺激因素是近期公司簽訂了一系列的開發協議，5月25日，公司與陽光電源附屬陽光新能源訂立合作框架協議，雙方擬在淮南市及桐城市等地區開發不低於500,000千瓦的項目；5月20日，中環新能源宣佈，附屬中環低碳與大唐安徽訂立合作框架協議，雙方計劃在安徽省就新能源項目開發、建設及產業配套開展全面可持續、深度合作。4月12日，中環新能源旗下中環數科(江蘇)智能科技有限公司與寶勝股份旗下寶利鑫新能源開發有限公司簽署新能源產業戰略合作協議。
比亞迪今天成了市場關注的焦點，公司昨晚舉辦了第五代DM技術發佈暨秦L DM-i、海豹06 DM-i上市發佈會，正式發佈了第五代DM技術，繼續刷新並降低汽車油耗，官方稱該技術將“開創油耗2時代”。據比亞迪介紹，第五代DM技術擁有全球最高46.06%發動機熱效率，全球最低2.9L百公里虧電油耗，全球最長2100公里綜合續航。
秦L DM-i、海豹06 DM-i將首發搭載第五代DM技術，昨晚正式發佈上市。每部車均價售價低於10萬人民幣。相對與其它車企卷那些高大上的技術，其實最具性價比的還是里程焦慮，如果真能達到混動最長2100公里，那麼不到10萬的價格就可以實現跑長途，這個賣點直接把低端市場又給絞殺了，銷量自然看好。今天A股盤中一度接近漲停，港股比亞迪股份(01211)漲超5個點。
下午又出新消息，據中國日報，中國或將投入約60億元用於全固態電池研發，包括寧德時代、比亞迪、一汽、上汽、衛藍新能源和吉利共六家企業或獲得政府基礎研發支持。多位知情人士確認，此項行業內史無前例的項目由政府相關部委牽頭實施，鼓勵有條件的企業對全固態電池相關技術開展研發。
據悉，該項目經過嚴格篩選後，最後具體分爲七大項目，聚焦聚合物和硫化物等不同技術路線。有位列上述六家產業鏈公司相關人士確認了這一消息：“我們之前確實聽說過這一項目，但並不掌握具體信息”，這種消息可參考半導體基金三期之後的走勢。
不得不說，贛鋒鋰業(01772)公司對消息反應很快速，5月29日在互動平台表示，公司目前第一代固液混合電池已初步實現量產，能量密度240~270Wh/kg，可以通過針刺安全性能測試實驗，循環次數達到2000次以上，第二代固液混合電池目前處於研發階段，能量密度可達到400Wh/kg以上，可以通過針刺實驗，能夠在維持高能量密度的情況下同時保持高安全性能，達到超高功率輸出，可以持續5C以上放電，目前公司正聚焦研究提高循環次數、高功率輸入等領域問題。看明天市場認不認了。
商湯科技(00020)正式發佈「日日新大模型」(SenseNova)5.0粵語版及一系列「日日新」粵語大模型產品。商湯香港業務總經理馮愈表示，市場上仍未有大模型可攻克粵語市場，因此期望日日新5.0粵語版可在香港取得市場領導地位。目前商湯有意在新加坡、泰國及馬來西亞等擁有多語種的東南亞國家發展業務，但具體仍要視乎需求而定。目前商湯在全國總算力規劃爲1.2萬Petaflops，除了算力聯網及與科技園公司、數碼港等夥伴的超算中心合作外，亦可能會透過在港建設人工智慧計算中心(AIDC)來提升算力。
商湯作爲香港本土高科技企業的一面旗幟，這個價格真的相當尷尬，長期以來市場對於商湯頗有微詞，這裏就不具體展開。但筆者認爲所有的不利因素已經包含在股價之中，英偉達在硬件端一騎絕塵，相信應用端也一定會出現突破。雖然現在大模型非常卷，而且最先進的依舊在美國，但作爲中文版本而言，中國的大模型具有其獨特性，尤其是粵語這塊的大模型，商湯具有得天獨厚的優勢，能把香港和東南亞一帶的市場打開，這也就足夠了。另外還有其算力的優勢，這塊也是能賺錢的。商湯(00020)有望帶來價值重估，今天漲4.58%。
在調整階段，市場沒有太多興奮點，大部分資金還是強勢抱團爲主，如昨日板塊聚焦提到的煤炭，今天還在漲。港口煤價年內已出現同比首次轉正信號。截至5月24日，秦港煤價持續漲至884元/噸，同環比分別漲2.8%和3.1%。
【板塊聚焦】
在央行5月17日推出房貸新政後，包括上海、廣州、深圳三大一線城市在內的更多地區出手調整住房信貸政策。
5月28日，廣州市調整優化差別化住房信貸政策。對於貸款購買首套商品住房的居民家庭，商業性個人住房貸款最低首付款比例調整爲不低於15%，取消利率下限。對於貸款購買第二套商品住房的居民家庭，商業性個人住房貸款最低首付款比例調整爲不低於25%，取消利率下限。
5月28日晚間，深圳跟進。自5月29日起，深圳市下調個人住房貸款最低首付款比例和利率下限，首套住房個人住房貸款最低首付款比例由原來的30%調整爲20%，二套住房個人住房貸款最低首付款比例由原來的40%調整爲30%。首套住房商業性個人住房貸款利率下限由原來的LPR-10BP調整爲LPR-45BP，二套住房商業性個人住房貸款利率下限由原來的LPR+30BP調整爲LPR-5BP。
對於地產的看法，整體是國家採取各種措施來穩住，但這是一個系統工程，很難通過某幾項措施就徹底扭轉，循序漸進有序推進。股票方面調整到一定位置就會有人抄底。重點關注一線城市對政策敏感的房企，如廣州的越秀地產(00123)、珠光控股(01176)及龍湖集團(00960)。
【個股掘金】
中旭未來(09890)：大IP戰略穩健佈局 “旭量星海”推動AI智慧營銷
2023年，公司全年實現營收達65.15億元，淨利潤2.73億元，經調整淨利潤5.42億元，毛利率達70.2%。2023年，中旭未來自營模式運營的遊戲產品毛利率爲92.3%，基本保持穩定；聯運模式運營的遊戲產品毛利率由2022年的16.3%增至2023年的24.5%。
點評：公司旗下包含知名的“貪玩遊戲”品牌，運營超過350款遊戲產品，累計註冊用戶達4.89億名。2023年開始，公司在穩住傳奇大IP發行的領先地位的基礎上，有序推進奇蹟、斗羅大陸、笑傲江湖等多個新的大IP遊戲品類佈局。公司與中手遊聯合發行的首款鬥羅大世界團戰MMO手遊《斗羅大陸：史萊克學院》，首發當日便空降App Store免費榜總榜及TapTap熱門榜榜首。
全球化方面，中旭未來通過旗下出海平台貪玩遊戲(海外)，目前已在中國港澳臺、歐美、日韓、東南亞等地區等市場發行並運營數十款多語言遊戲，另有11款產品儲備。2023年7月在越南推出的《MU：無限金蛋》，上線當日登頂越南蘋果和谷歌免費榜及暢銷榜。2023年12月，新遊《WuKong M：To The West》入選data.ai海外市場新發行遊戲下載排行第9名。
公司自研的 “旭量星海”技術系統已與AI技術深度融合，助推AI智慧營銷不斷拓展，“旭量星海”技術系統由投放效果分析系統“河圖”及智能投放系統“洛書”組成，自平台投入使用以來已累積了千億個機器學習訓練集。