智通財經APP獲悉,摩根士丹利發佈研究報告稱,予中石化煉化工程(02386)“增持”評級,並表明不再覆蓋該股,目標價從4.7港元上調31.9%至6.2港元。
大摩表示,對中石化煉化工程2024和2025年盈利預測4%和2%,不過對該公司新合同收購保持信心。下調對該公司外匯收益(gains),主要原因是美元/人民幣匯率相比2023年少一些波動,並略微下調毛利率預測以反映燃料價格上升。
該行相信,一些大型化學以及煉油公司產能擴張持續,可能支持中石化煉化工程2024年新訂單和收入。此外,“石油直接生產化工品”倡議可能會給該公司帶來更多工作。