交銀國際認爲龍源電力(00916)今年風力發電仍可能同比改善。
智通財經APP獲悉，交銀國際發佈研究報告稱，維持龍源電力(00916)“買入”評級，在減值有可能減少和項目收購有可能部份兌現的前提下，目前估值相對歷史平均的折讓有望收窄，上調目標價至9.03港元。
該行認爲，市場對公司的預期有較大的變化，投資者認爲公司能部份實現收購母公司項目的承諾的可能性提高。該行認爲，即使最終公司只能兌現7-10吉瓦的收購，估值亦應有所提高。
營運方面，今年公司風電發電量仍受制於弱風速及限電率上升，但由於去年6-10月已是低基數，該行認爲今年風力發電仍可能同比改善。該行目前對公司“以小換大“導致的減值金額以較保守方法反映在盈利預測，但公司亦有可能調整項目改造的時間，減值有可能少於該行預期。