纳指涨超1%,和涨近2%的芯片股指均创历史新高,道指创去年银行业危机以来最大周跌,全周标普惊险累涨、和纳指连涨五周;特斯拉反弹超3%,领涨科技七巨头;英伟达收涨2.6%,财报周累涨15%;加密货币概念股大涨,Coinbase收涨8.6%;游戏驿站盘后曾涨超20%。中概股指五连跌,全周跌近9%,财报次日网易跌4.5%,拼多多盘中曾涨超7%、财报周累涨近8%。
美消费者通胀预期公布后,十年期美债收益率转降,两年期收益率暂别两周高位、全周升超10个基点创六周最大升幅;美元指数加速跌离逾一周高位、仍创一个半月最大周涨;纽约期金转跌、四连跌。离岸人民币盘中失守7.26、创近四周新低。
比特币盘中涨超2000美元重上6.9万关口,以太坊一度回落近7%,远离两月高位,本周仍涨超20%。原油盘中再创三个月新低后转涨,全周跌超2%。黄金一周跌超3%,创八个月最大周跌。伦铜四连跌,全周跌超3%,伦镍反弹,仍一周跌近4%。
周五公布的数据暂时缓和市场对高通胀黏性的担忧。美国密歇根大学公布的消费者调查显示,在此前初值意外环比攀升至3.5%创半年新高后,5月消费者的未来一年通胀预期终值较初值回落至3.3%,低于预期3.4%,未来五年通胀预期终值并未如预期企稳初值3.1%,而是回落至3.0%。
数据公布后,美国国债价格加速上涨、收益率抹平日内升幅。日内稍早略为突破4.50%的基准十年期美债收益率脱离逾一周高位,在连升两日后回落,对利率敏感的两年期美债收益率暂别日内稍早所创的两周多来高位,但很快重回升势;亚市盘中再创逾一周新高的美元指数加速回落,投资者在美元连续三日创至少一周来新高后获利回吐;主要美股指保持反弹势头。
周五三大美股指扭转连日跌势。周四盘中转跌的芯片股和AI概念股总体反弹,在科技七巨头中领涨的特斯拉借助周五上涨扭转全周跌势。英伟达公布财报后狂飙的势头缓和,盘中曾转跌,全周两位数大涨。中概股大多继续下挫,中概股指数本周保持跌势,但一季度利润和收入超预期三位数激增的拼多多延续公布财报后的高涨势头,连续三日盘中冲高,周五一度涨超7%。
到周五盘中,英伟达的市值已超过亚马逊和特斯拉之和。而即使号称“地球上最重要个股”的英伟达公布了业绩和指引再度碾压预期的财报,给美股上涨动力AI热潮注入强心针,也没能助大盘飙高。道指一个多月来首次单周累跌,创去年硅谷银行引发银行业危机以来最惨周跌,标普险些累跌。分析人士称,英伟达未能支持大盘突出表明,连最强大的标普成分股也无法对抗美联储。
本周美联储理事沃勒等联储官员的讲话一再表明不急于降息的立场;会议纪要显示,美联储决策者本月初会议认为需要等待更多数据出炉、花更多时间确认是否降息,多名决策者愿一旦通胀风险重燃时加息;部分数据或显示经济和劳动力市场强劲,或显示通胀有攀升迹象。市场的降息预期因此一再受创,支持美元走强、美债收益率上行,打击美股。
本周市场预计的美联储今明两年降息幅度总体下行,到周五,预计今年降幅不到35个基点,明年降约75个基点 沃勒周五警告,此前推动降低中性利率的一些因素可能逆转,若美国国债的供应增速超过需求增速,国债价格会下跌、收益率攀升,将对中性利率施加上行压力。他并未置评近期的货币政策前景。对于沃勒的言论,本周长周末假期到来前提前收市的债市反应相对平静。全周美国国债价格回落、收益率回升,两年期收益率创4月上旬以来最强劲升幅。
汇市方面,美元指数周五回落,但全周反弹势头不改,创一个半月以来最强劲周涨。美国证监会SEC周四美股盘后批准交易所申请文件,为以太坊现货ETF上市扫除一大障碍,比特币等多数加密货币反弹,带动Coinbase等美股加密货币概念股大涨。以太坊盘中曾转跌,一度较日高回落近7%,远离周四SEC官宣批准前所创的两个多月来高位,但因本周前几日市场强烈预期SEC将批准相关文件而高涨,以太坊本周仍累计大涨超20%。
大宗商品中,美国消费者预期公布后,美元下行未能助黄金走高,金价反而回落,纽约期金转跌,现货黄金回吐盘中多数涨幅,创去年9月末市场担忧高利率持久以来最差单周表现,凸显本周市场更加担心美联储推迟降息。因本周三美联储纪要放鹰当天重挫,伦铜等部分工业金属不但跌离本周前两日所创的高位,而且全周转跌,未保住上周中国楼市利好政策助推的高涨。
而周四盘中过山车式震荡后转跌的国际原油本周首度成功反弹。OPEC+周五突然宣布,6月重磅产油政策会议从线下改为线上进行,有分析称,这表明OPEC+可能会将目前的减产措施延长到今年下半年。原油盘中先跌后涨,随着美国消费者预期出炉后美元跌幅扩大,锁定涨势,摆脱周四所创的三个月来低谷,全周仍总体回落。
本周美国能源部公布的上周EIA汽油库存超预期下降,传来汽油需求增长的利好,但对油价总体提升有限。评论指出,全球原油需求、尤其亚洲的需求在继续下滑,后市影响油价的不确定因素是通胀。美联储纪要提及的加息可能性将伤害需求。此外,美国阵亡将士纪念日带来的本周长周末拉开了夏季驾车需求旺季的序幕,下周交易者将寻求更多燃料需求的信息。
纳指反弹至历史新高 道指创去年银行业危机以来最大周跌 英伟达财报周累涨15% 中概股指五连跌 三大美国股指集体高开,盘中大多上涨。纳斯达克综合指数午盘涨幅扩大到1%以上,早盘标普500指数曾涨超0.5%,道琼斯工业平均指数盘初涨逾120点,早盘短线转跌,后涨幅扩大到100点以上,曾涨超150点、涨近0.4%,午盘再度转跌并刷新日低,日内跌45点,尾盘略有反弹,和纳指以及标普均在连跌两日后收涨。
纳指收涨1.10%,报16920.79点,继周一和周二之后,本周第三日创收盘新高。周四刷新5月14日以来收盘低位的标普收涨0.70%,报5304.72点。道指收涨4.33点,涨幅0.01%,报39069.59点,仍接近周四大跌1.53%刷新的5月8日以来收盘低位。
标普和道指相关ETF SPDR S&P 500 ETF (SPY)与SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA)分别收涨0.66%和大致收平,本周五前者持平一周前水平,后者累跌2.33%。
价值股为主的小盘股指罗素2000收涨1.04%,在连跌三日至5月3日以来低位后反弹。科技股为重的纳斯达克100指数收涨0.99%,相关ETF Invesco QQQ Trust Series 1(QQQ)。衡量纳斯达克100指数中科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数(NDXTMC)收涨1.27%,连续两日、本周第四日创收盘最高纪录,本周累涨3.05%。
本周纳指相对小盘股指罗素2000创去年11月以来最强势单周表现 本周主要美股指多数累涨。标普微涨0.03%,纳指和纳斯达克100累涨1.41%,均连涨五周,而道指累跌2.33%,创去年3月以来最大周跌幅,终结连涨五周,连涨四周的罗素2000累跌1.24%。
因周五反弹,标普本周得以微幅累涨,和纳指连涨五周,道指创去年3月以来最大周跌 道指成份股中,涨超2%的英特尔周五领涨,周四重挫7.6%的波音收涨1.3%。标普500各大板块中,周五仅跌0.3%的医疗收跌,Meta所在的通信服务涨近1.3%领涨,英伟达等芯片股所在的IT涨1.1%,公用事业涨约1%。
包括微软、苹果、英伟达、谷歌母公司Alphabet、亚马逊、Facebook母公司Meta、特斯拉在内,科技巨头“七姐妹”盘中齐涨,除英伟达外周四下跌的巨头大多反弹,仅亚马逊收跌。周四领跌的特斯拉表现最佳,午盘曾涨逾3.6%,收涨近3.2%,走出周四两连跌刷新的5月13日以来低位,凭借周五反弹,本周得以累涨1%,但涨幅不及反弹超5%的上周。
FAANMG六大科技股中,周四回落的Meta早盘曾涨3%,收涨近2.7%,反弹至5月15日以来收盘高位;周四两连跌至5月13日以来低位的苹果收涨近1.7%;周四两连跌至5月15日以来收盘低位的Alphabet早盘曾涨逾1%,收涨逾0.7%;微软盘初跌0.6%后早盘转涨,收涨逾0.7%,逼近周三所创的收盘纪录高位;连跌两日的奈飞早盘涨超2%,收涨逾1.7%,逼近周二刷新2021年11月以来收盘高位;而早盘曾涨近0.8%的亚马逊午盘转跌,刷新周四所创的5月1日以来收盘低位。
本周这六只科技股多数累涨,奈飞涨4.1%,微软涨近2.4%,Meta涨1.3%,苹果涨不足0.1%,而亚马逊跌2.1%,上周涨超4%涨幅居前的Alphabet跌逾0.5%。
周四盘中转跌的芯片股总体反弹,费城半导体指数和半导体行业ETF SOXX盘中均曾涨超2%,收涨近1.9%和近2%,创收盘历史新高,本周分别累涨近4.8%和逾4.5%。芯片股中,英伟达盘初曾转跌并跌近0.8%,很快转涨后早盘又短线转跌,转涨后午盘涨幅扩大,收涨近2.6%,刷新财报公布后周四涨超9%所创的收盘历史高位,本周累涨15.1%,约为上周涨幅的五倍;收盘时,高通涨超4%,AMD涨3.7%,英特尔、美光科技、迈威尔科技涨超2%,应用材料、Arm、台积电美股涨逾1%,博通涨约1%。
英伟达、特斯拉等科技七巨头本周总体连涨五周,在英伟达支持下创历史新高 AI概念股总体上涨。AI和机器人类股ETF Glb X Robotics & Afl Intelligence ETF(BOTZ)收涨0.9%,本周累跌0.2%。收盘时,戴尔(DELL)、超微电脑(SMCI)涨4.3%,BigBear.ai(BBAI)涨2.6%,SoundHound.ai(SOUN)和Palantir(PLTR)涨1.4%,C3.ai(AI)涨0.4%。
加密货币概念股大涨。到收盘,持有比特币最多的上市公司MicroStrategy(MSTR)涨9.1%,美国最大加密货币交易所Coinbase(COIN)涨约8.6%,比特币挖矿公司Marathon Digital(MARA)和Riot Platforms(RIOT)分别涨5.6%和4%。
热门中概股总体继续下挫。纳斯达克金龙中国指数(HXC)盘初短线转涨后保持跌势,早盘曾跌逾0.8%,收跌近0.4%,相关ETF Invesco Golden Dragon China ETF(PGJ)收跌0.2%%,连跌五日,两日刷新5月1日以来收盘低位,本周均累跌约8.8%,抹平上周大反弹超6%的所有涨幅。
造车新势力总体高开,早盘涨势消减,盘初涨超5%的理想汽车收涨3.7%,盘初涨近4%的小鹏汽车收涨1.2%,盘初涨2.5%的蔚来汽车收涨0.6%,而盘初涨近1.7%的极氪早盘转跌,收跌近10%。个股中,拼多多早盘曾涨7.2%,午盘涨幅收窄到3%以内,收涨近2.6%,在周三公布财报后持续走高,本周累涨近7.8%;收盘时,周四财报后大跌12%的B站涨近1.5%;早盘曾跌超1%的阿里巴巴转涨后收涨近0.6%;腾讯粉单涨0.3%;而周四公布财报后跌近4%的网易跌4.5%,京东跌近3%,财报后周四跌近10%的贝壳跌近2%,百度跌逾1%。
公布财报的个股中,二季度订购收入指引低于预期的企业财务和人力资本管理软件公司Workday(WDAY)收跌15.3%;第四财季盈利指引低于预期的开发税务软件TurboTax公司Intuit(INTU)收跌近8.4%;尽管第四财季业绩优于预期、本财季和全年指引强劲,广告科技公司LiveRamp Holdings(RAMP)仍收跌近6.8%;而各自第四财季营收和盈利高于预期的鞋业公司Deckers Outdoor(DECK)和军工企业Booz Allen Hamilton(BAH)分别收涨约14.2%和4.1%;一季度营收和利润高于预期的折扣百货Ross Stores(ROST)收涨7.8%。
波动较大的个股中,美国食药监局FDA的顾问委员会建议批准其研发的有助筛查结直肠癌血液测试后,生物科技公司Guardant Health(GH)收涨13.4%;法拉第未来(FFIE)高开低走,盘初涨15%,早盘转跌,收跌2.5%;完成按市价增发行动共募资9.3亿美元后,收涨3.7%的游戏驿站(GME)盘后大涨,一度涨超20%。
欧股方面,周四微幅反弹的泛欧股指重回跌势,美国高通胀持续和欧元区经济复苏的迹象令主要央行的降息前景存疑,欧股全周普跌。欧洲斯托克600指数刷新5月6日点以来收盘低位。主要欧洲国家股指表现不一。英国和西班牙股指连跌四日,周四反弹的法股小幅回落,周四反弹的意股和德股分别微幅收涨和几乎收平。
各板块中,包括跌0.8%的医疗在内,一些防御性板块跌幅居前,周四英伟达财报带动下涨超1%的科技收跌0.3%,而周期性板块表现较好,汽车板块逆市涨逾0.4%,得益于宣布回购股票计划且被瑞银将评级从买入上调至中性后,法国上市的雷诺涨5.2%。其他个股中,基于目前能源价格预期而下调今年核心盈利增速指引后,西班牙上市的热电生产巨头Acciona跌7.1%;宣布将和欧洲最大、也是挪威最大天然气田Troll合作投资11.3亿美元促进生产后,挪威能源巨头Euinor跌2.7%。
本周斯托克600指数累跌不足0.5%,在连涨两周后回落。各国股指本周齐累跌,德法英股连跌两周,连涨两周的意股和西股回落。各板块中,对利率敏感的房产在上周大涨超6%后累跌2.7%,汽车板块周五反弹但前四日齐跌,累跌近2.4%,资源类股所在板块普跌,基础资源累跌逾1.5%,上周逆市跌超2%领跌的油气跌近0.9%,而科技累涨1.7%,成分股中,荷兰上市的欧洲最高市值科技股ASML累涨3.2%。
通胀预期公布后 两年期美债收益率暂别两周高位 创六周最大周升幅 美国国债ETF安硕US Treasury Bond ETF (GOVT)收涨0.09%,仍接近周四连跌两日刷新的5月13日以来低位。
美国10年期基准国债收益率在美股盘前曾略为升破4.50%,连续两日刷新5月14日以来高位,日内升约2个基点,此后持续回落,美国消费者通胀预期公布后加速下行、抹平日内升幅转降,美股尾盘下逼4.46%,到债市尾盘时约为4.46%,在连升两日后,日内降近2个基点,在连降三周后本周累计升约4个基点。
本周各期限美债收益率齐回升,短债的收益率升幅居首
对利率前景更敏感的2年期美债收益率在欧股早盘曾下破4.92%刷新日低,美股盘前曾连续第二日盘中升破4.95%,连续两日刷新5月2日以来高位,消费者通胀公布后,美股早盘曾下破4.94%、抹平升幅日内微降,后很快重上4.94%,午盘曾升破4.95%逼近日高,到债市尾盘时约为4.95%,日内升逾1个基点,连升三日,在上周回落后本周累计升约13个基点,创六周内最大升幅。
两年期美债收益率周五再度盘中升破4.95%,本周创六周内最大周升幅 通胀预期后 美元指数加速跌离逾一周高位 以太坊一度回落近7% 全周仍涨超20% 追踪美元兑欧元等六种主要货币一篮子汇价的ICE美元指数(DXY)在亚市盘中曾逼近105.12,连续两日创5月13日涨至以来盘中新高,日内微涨,转跌后保持下行,美国消费者通胀预期公布后跌幅进一步扩大,美股午盘曾跌破104.70刷新日低,日内跌超0.4%。
到周五汇市尾盘,美元指数处于;追踪美元兑其他十种货币汇率的彭博美元现货指数日内跌逾0.2%,告别刷新5月13日以来同时段高位,本周累涨近0.4%,和美元指数均在结束四日连涨、本周在上周回落后反弹、最近五周内第二周累涨,创截至4月12日一周以来最大周涨幅。
彭博美元现货指数本周五日仅周五下跌,创六周最大周涨幅 非美货币大多反弹,欧元兑美元在美股午盘曾接近1.0860刷新日高,脱离周四下逼1.0800刷新的5月14日以来低位;英镑兑美元在欧股盘中曾涨破1.2750,靠近周三公布英国CPI后涨破1.2760刷新的3月21日以来高位;日元跌势缓和,美元兑日元在亚市早盘曾涨破157.10,逼近周四涨至157.20刷新的5月1日以来高位,美股开盘后持续回落,早盘转跌,午盘曾接近156.80刷新日低,后抹平跌幅转涨,债市尾盘时日内微涨。
离岸人民币(CNH)兑美元周五总体小幅波动,在欧股盘前转涨后曾刷新日高至7.2544,欧股早盘转跌后保持跌势,美国通胀预期跌幅扩大,美股午盘曾跌至7.2632,连续两日刷新4月29日跌至7.2649以来低位,较日高回落88点,北京时间5月25日4点59分,离岸人民币兑美元报7.2615元,较周三纽约尾盘跌37点,连跌三日,本周累跌278点,在上周微幅累涨反弹后回落。
比特币(BTC)在欧股早盘跌破6.65万美元刷新日低,后持续反弹,美股午盘重上6.9万美元关口,曾涨破6.91万美元刷新日高,较日低回涨超2000美元、涨近4%,仍远离周二涨破7.19万美元刷新的4月8日以来高位,美股收盘时处于6.91万美元上方,最近24小时涨3%左右,最近七日涨超3%,连涨两周。
比特币周五反弹重上6.9万美元关口,帮助锁定本周涨势,连涨两周 市值仅次于比特币的第二大加密货币以太坊(ETH)亚市早盘曾涨破3890美元刷新日高,后回落,欧股盘前转跌,欧股早盘曾接近3630美元,较日高回落近7%,美股午盘重上3700美元并转涨,美股收盘时徘徊3750美元一线,仍未能靠近周四涨破3940美元刷新的3月14日以来高位,但最近24小时已涨超2%,最近七日累涨超20%。
原油盘中再创三个月新低后转涨 全周跌超2% 国际原油期货周五盘中多次转跌,美股盘前转涨后彻底摆脱跌势。欧股早盘,美国WTI原油曾跌至76.15美元,两日刷新2月26日以来低位,布伦特原油曾跌至80.65美元,刷新2月8日以来低位,日内跌0.9%左右,美股盘中涨幅扩大,美股午盘刷新日高时,美油涨至78美元上方,日内涨逾1.5%,布油涨破82.40美元,日内涨近1.4%。
最终,原油止住四连跌。WTI 7月原油期货收涨0.85美元,涨幅1.11%,报77.72美元/桶;布伦特7月原油期货收涨0.76美元,涨幅0.93%,报82.12美元/桶,和美油均脱离周四所创的三个月来低位。
本周美油累跌约2.3%,布油累跌约2.2%,连涨两周的美油和上周止住两周连跌的布油均回落。巴以冲突爆发以来33周内,美油第18周累跌,布油第15周累跌。在一季度大涨超10%后,二季度迄今八周内,美油第四周累跌,布油第五周累涨。
美国WTI原油在欧股盘中创三个月新低,美股盘中涨超1% 美油ETF United States Oil Fund LP(USO)收涨1.21%,布油 ETF United Sttes Brent Oil Fund LP (BNO) 收涨0.99%,均在连跌四日至3月12日以来低位后反弹,本周累跌约2.1%。
伦铜全周跌超3% 伦镍反弹仍一周跌近4% 纽约期金四连跌 创八个月最大周跌 伦敦基本金属期货周五多数下跌。伦铜继续创上周三以来收盘新低,虽然收于1.03万美元上方、守住1万美元关口,但已较周一所创的纪录高位回落超5%,和伦铅、伦锡均连跌四日。伦铅跌至一周来低位,伦锡创逾一周新低。周四收平、未继续跌离去年2月以来高位的伦锌跌至一周来低位。而连跌两日的伦铝反弹1.5%,未继续跌离周二所创的2022年6月以来高位。伦镍告别连跌三日所创的一周来低位。
本周基本金属涨跌互见,未能延续上周的集体大涨。上周涨逾6.6%的伦铜累跌3.2%,上周涨6.7%的伦锡跌2.7%,均止步两周连涨;上周大反弹逾11%的伦镍累跌近4%;而上周涨超3%的伦铝累涨1.9%,连涨两周;上周涨超3%的伦锌涨近0.9%,上周涨近2.8%的伦铅涨0.6%,均连涨四周。
纽约黄金期货盘中多次转跌,周五亚市早盘刷新日低至2326.3美元,日内跌近0.5%,欧股盘前转涨后美股盘初刷新日高至2349美元,日内涨0.5%。现货黄金亚市早盘短线转跌至2326美元下方,和期金继续刷新5月9日以来盘中低位,后保持涨势,美股盘初刷新日高至2347美元上方,日内涨0.8%。
美国消费者通胀预期公布后,期金震荡下行,美股早盘尾声时转跌,期金收盘后曾跌至2333美元下方,日内跌近0.2%现货黄金回吐多数涨幅,美股午盘曾跌至2332美元下方,日内仅涨逾0.1%。
到美股午盘期金收盘,COMEX 6月黄金期货收跌0.12%,报2334.5美元/盎司,连跌四日,两日刷新5月8以来收盘低位,本周累跌3.43%。周四连跌两日至5月8日以来低位的SPDR黄金信托(GLD)收涨0.09%,本周累跌3.46%。美股收盘时,现货黄金处于2330美元上方,日内约0.3%,本周和期金一样跌超3%,创9月29日一周以来最大周跌幅,均在连涨两周后回落、最近六周内第四周累跌。
现货黄金周五小幅反弹,但全周跌超3%,创去年9月以来最大周跌幅 编辑/new
納指漲超1%,和漲近2%的芯片股指均創歷史新高,道指創去年銀行業危機以來最大周跌,全周標普驚險累漲、和納指連漲五週;特斯拉反彈超3%,領漲科技七巨頭;英偉達收漲2.6%,業績周累漲15%;加密貨幣概念股大漲,Coinbase收漲8.6%;遊戲驛站盤後曾漲超20%。中概股指五連跌,全周跌近9%,業績次日網易跌4.5%,拼多多盤中曾漲超7%、業績周累漲近8%。
美消費者通脹預期公佈後,十年期美債收益率轉降,兩年期收益率暫別兩週高位、全周升超10個點子創六週最大升幅;美元指數加速跌離逾一週高位、仍創一個半月最大周漲;紐約期金轉跌、四連跌。離岸人民幣盤中失守7.26、創近四周新低。
比特幣盤中漲超2000美元重上6.9萬關口,以太坊一度回落近7%,遠離兩月高位,本週仍漲超20%。原油盤中再創三個月新低後轉漲,全周跌超2%。黃金一週跌超3%,創八個月最大周跌。倫銅四連跌,全周跌超3%,倫鎳反彈,仍一週跌近4%。
週五公佈的數據暫時緩和市場對高通脹黏性的擔憂。美國密歇根大學公佈的消費者調查顯示,在此前初值意外環比攀升至3.5%創半年新高後,5月消費者的未來一年通脹預期終值較初值回落至3.3%,低於預期3.4%,未來五年通脹預期終值並未如預期企穩初值3.1%,而是回落至3.0%。
數據公佈後,美國國債價格加速上漲、收益率抹平日內升幅。日內稍早略爲突破4.50%的基準十年期美債收益率脫離逾一週高位,在連升兩日後回落,對利率敏感的兩年期美債收益率暫別日內稍早所創的兩週多來高位,但很快重回升勢;亞市盤中再創逾一週新高的美元指數加速回落,投資者在美元連續三日創至少一週來新高後獲利回吐;主要美股指保持反彈勢頭。
週五三大美股指扭轉連日跌勢。週四盤中轉跌的芯片股和AI概念股總體反彈,在科技七巨頭中領漲的特斯拉藉助週五上漲扭轉全周跌勢。英偉達公佈業績後狂飆的勢頭緩和,盤中曾轉跌,全周兩位數大漲。中概股大多繼續下挫,中概股指數本週保持跌勢,但一季度利潤和收入超預期三位數激增的拼多多延續公佈業績後的高漲勢頭,連續三日盤中衝高,週五一度漲超7%。
到週五盤中,英偉達的市值已超過亞馬遜和特斯拉之和。而即使號稱“地球上最重要個股”的英偉達公佈了業績和指引再度碾壓預期的業績,給美股上漲動力AI熱潮注入強心針,也沒能助大盤飆高。道指一個多月來首次單週累跌,創去年硅谷銀行引發銀行業危機以來最慘周跌,標普險些累跌。分析人士稱,英偉達未能支持大盤突出表明,連最強大的標普成分股也無法對抗聯儲局。
本週聯儲局理事沃勒等聯儲官員的講話一再表明不急於降息的立場;會議紀要顯示,聯儲局決策者本月初會議認爲需要等待更多數據出爐、花更多時間確認是否降息,多名決策者願一旦通脹風險重燃時加息;部分數據或顯示經濟和勞動力市場強勁,或顯示通脹有攀升跡象。市場的降息預期因此一再受創,支持美元走強、美債收益率上行,打擊美股。
本週市場預計的聯儲局今明兩年降息幅度總體下行,到週五,預計今年降幅不到35個點子,明年降約75個點子 沃勒週五警告,此前推動降低中性利率的一些因素可能逆轉,若美國國債的供應增速超過需求增速,國債價格會下跌、收益率攀升,將對中性利率施加上行壓力。他並未置評近期的貨幣政策前景。對於沃勒的言論,本週長週末假期到來前提前收市的債市反應相對平靜。全周美國國債價格回落、收益率回升,兩年期收益率創4月上旬以來最強勁升幅。
匯市方面,美元指數週五回落,但全周反彈勢頭不改,創一個半月以來最強勁周漲。美國證監會SEC週四美股盤後批准交易所申請文件,爲以太坊現貨ETF上市掃除一大障礙,比特幣等多數加密貨幣反彈,帶動Coinbase等美股加密貨幣概念股大漲。以太坊盤中曾轉跌,一度較日高回落近7%,遠離週四SEC官宣批准前所創的兩個多月來高位,但因本週前幾日市場強烈預期SEC將批准相關文件而高漲,以太坊本週仍累計大漲超20%。
大宗商品中,美國消費者預期公佈後,美元下行未能助黃金走高,金價反而回落,紐約期金轉跌,現貨黃金回吐盤中多數漲幅,創去年9月末市場擔憂高利率持久以來最差單週表現,凸顯本週市場更加擔心聯儲局推遲降息。因本週三聯儲局紀要放鷹當天重挫,倫銅等部分工業金屬不但跌離本週前兩日所創的高位,而且全週轉跌,未保住上週中國樓市利好政策助推的高漲。
而週四盤中過山車式震盪後轉跌的國際原油本週首度成功反彈。OPEC+週五突然宣佈,6月重磅產油政策會議從線下改爲線上進行,有分析稱,這表明OPEC+可能會將目前的減產措施延長到今年下半年。原油盤中先跌後漲,隨着美國消費者預期出爐後美元跌幅擴大,鎖定漲勢,擺脫週四所創的三個月來低谷,全周仍總體回落。
本週美國能源部公佈的上週EIA汽油庫存超預期下降,傳來汽油需求增長的利好,但對油價總體提升有限。評論指出,全球原油需求、尤其亞洲的需求在繼續下滑,後市影響油價的不確定因素是通脹。聯儲局紀要提及的加息可能性將傷害需求。此外,美國陣亡將士紀念日帶來的本週長週末拉開了夏季駕車需求旺季的序幕,下週交易者將尋求更多燃料需求的信息。
納指反彈至歷史新高 道指創去年銀行業危機以來最大周跌 英偉達業績周累漲15% 中概股指五連跌 三大美國股指集體高開,盤中大多上漲。納斯達克綜合指數午盤漲幅擴大到1%以上,早盤標普500指數曾漲超0.5%,道瓊斯工業平均指數盤初漲逾120點,早盤短線轉跌,後漲幅擴大到100點以上,曾漲超150點、漲近0.4%,午盤再度轉跌並刷新日低,日內跌45點,尾盤略有反彈,和納指以及標普均在連跌兩日後收漲。
納指收漲1.10%,報16920.79點,繼週一和週二之後,本週第三日創收盤新高。週四刷新5月14日以來收盤低位的標普收漲0.70%,報5304.72點。道指收漲4.33點,漲幅0.01%,報39069.59點,仍接近週四大跌1.53%刷新的5月8日以來收盤低位。
標普和道指相關ETF SPDR S&P 500 ETF (SPY)與SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA)分別收漲0.66%和大致收平,本週五前者持平一週前水平,後者累跌2.33%。
價值股爲主的小盤股指羅素2000收漲1.04%,在連跌三日至5月3日以來低位後反彈。科技股爲重的納斯達克100指數收漲0.99%,相關ETF Invesco QQQ Trust Series 1(QQQ)。衡量納斯達克100指數中科技業成份股表現的納斯達克科技市值加權指數(NDXTMC)收漲1.27%,連續兩日、本週第四日創收盤最高紀錄,本週累漲3.05%。
本週納指相對小盤股指羅素2000創去年11月以來最強勢單週表現 本週主要美股指多數累漲。標普微漲0.03%,納指和納斯達克100累漲1.41%,均連漲五週,而道指累跌2.33%,創去年3月以來最大周跌幅,終結連漲五週,連漲四周的羅素2000累跌1.24%。
因週五反彈,標普本週得以微幅累漲,和納指連漲五週,道指創去年3月以來最大周跌 道指成份股中,漲超2%的英特爾週五領漲,週四重挫7.6%的波音收漲1.3%。標普500各大板塊中,週五僅跌0.3%的醫療收跌,Meta所在的通信服務漲近1.3%領漲,英偉達等芯片股所在的IT漲1.1%,公用事業漲約1%。
包括微軟、蘋果、英偉達、谷歌母公司Alphabet、亞馬遜、Facebook母公司Meta、特斯拉在內,科技巨頭“七姐妹”盤中齊漲,除英偉達外週四下跌的巨頭大多反彈,僅亞馬遜收跌。週四領跌的特斯拉表現最佳,午盤曾漲逾3.6%,收漲近3.2%,走出週四兩連跌刷新的5月13日以來低位,憑藉週五反彈,本週得以累漲1%,但漲幅不及反彈超5%的上週。
FAANMG六大科技股中,週四回落的Meta早盤曾漲3%,收漲近2.7%,反彈至5月15日以來收盤高位;週四兩連跌至5月13日以來低位的蘋果收漲近1.7%;週四兩連跌至5月15日以來收盤低位的Alphabet早盤曾漲逾1%,收漲逾0.7%;微軟盤初跌0.6%後早盤轉漲,收漲逾0.7%,逼近週三所創的收盤紀錄高位;連跌兩日的奈飛早盤漲超2%,收漲逾1.7%,逼近週二刷新2021年11月以來收盤高位;而早盤曾漲近0.8%的亞馬遜午盤轉跌,刷新週四所創的5月1日以來收盤低位。
本週這六隻科技股多數累漲,奈飛漲4.1%,微軟漲近2.4%,Meta漲1.3%,蘋果漲不足0.1%,而亞馬遜跌2.1%,上週漲超4%漲幅居前的Alphabet跌逾0.5%。
週四盤中轉跌的芯片股總體反彈,費城半導體指數和半導體行業ETF SOXX盤中均曾漲超2%,收漲近1.9%和近2%,創收盤歷史新高,本週分別累漲近4.8%和逾4.5%。芯片股中,英偉達盤初曾轉跌並跌近0.8%,很快轉漲後早盤又短線轉跌,轉漲後午盤漲幅擴大,收漲近2.6%,刷新業績公佈後周四漲超9%所創的收盤歷史高位,本週累漲15.1%,約爲上週漲幅的五倍;收盤時,高通漲超4%,AMD漲3.7%,英特爾、美光科技、邁威爾科技漲超2%,應用材料、Arm、台積電美股漲逾1%,博通漲約1%。
英偉達、特斯拉等科技七巨頭本週總體連漲五週,在英偉達支持下創歷史新高 AI概念股總體上漲。AI和機器人類股ETF Glb X Robotics & Afl Intelligence ETF(BOTZ)收漲0.9%,本週累跌0.2%。收盤時,戴爾(DELL)、超微電腦(SMCI)漲4.3%,BigBear.ai(BBAI)漲2.6%,SoundHound.ai(SOUN)和Palantir(PLTR)漲1.4%,C3.ai(AI)漲0.4%。
加密貨幣概念股大漲。到收盤,持有比特幣最多的上市公司MicroStrategy(MSTR)漲9.1%,美國最大加密貨幣交易所Coinbase(COIN)漲約8.6%,比特幣挖礦公司Marathon Digital(MARA)和Riot Platforms(RIOT)分別漲5.6%和4%。
熱門中概股總體繼續下挫。納斯達克金龍中國指數(HXC)盤初短線轉漲後保持跌勢,早盤曾跌逾0.8%,收跌近0.4%,相關ETF Invesco Golden Dragon China ETF(PGJ)收跌0.2%%,連跌五日,兩日刷新5月1日以來收盤低位,本週均累跌約8.8%,抹平上週大反彈超6%的所有漲幅。
造車新勢力總體高開,早盤漲勢消減,盤初漲超5%的理想汽車收漲3.7%,盤初漲近4%的小鵬汽車收漲1.2%,盤初漲2.5%的蔚來汽車收漲0.6%,而盤初漲近1.7%的極氪早盤轉跌,收跌近10%。個股中,拼多多早盤曾漲7.2%,午盤漲幅收窄到3%以內,收漲近2.6%,在週三公佈業績後持續走高,本週累漲近7.8%;收盤時,週四業績後大跌12%的B站漲近1.5%;早盤曾跌超1%的阿里巴巴轉漲後收漲近0.6%;騰訊粉單漲0.3%;而週四公佈業績後跌近4%的網易跌4.5%,京東跌近3%,業績後周四跌近10%的貝殼跌近2%,百度跌逾1%。
公佈業績的個股中,二季度訂購收入指引低於預期的企業財務和人力資本管理軟件公司Workday(WDAY)收跌15.3%;第四財季盈利指引低於預期的開發稅務軟件TurboTax公司Intuit(INTU)收跌近8.4%;儘管第四財季業績優於預期、本財季和全年指引強勁,廣告科技公司LiveRamp Holdings(RAMP)仍收跌近6.8%;而各自第四財季營收和盈利高於預期的鞋業公司Deckers Outdoor(DECK)和軍工企業Booz Allen Hamilton(BAH)分別收漲約14.2%和4.1%;一季度營收和利潤高於預期的折扣百貨Ross Stores(ROST)收漲7.8%。
波動較大的個股中,美國食藥監局FDA的顧問委員會建議批准其研發的有助篩查結直腸癌血液測試後,生物科技公司Guardant Health(GH)收漲13.4%;法拉第未來(FFIE)高開低走,盤初漲15%,早盤轉跌,收跌2.5%;完成按市價增發行動共募資9.3億美元后,收漲3.7%的遊戲驛站(GME)盤後大漲,一度漲超20%。
歐股方面,週四微幅反彈的泛歐股指重回跌勢,美國高通脹持續和歐元區經濟復甦的跡象令主要央行的降息前景存疑,歐股全周普跌。歐洲斯托克600指數刷新5月6日點以來收盤低位。主要歐洲國家股指表現不一。英國和西班牙股指連跌四日,週四反彈的法股小幅回落,週四反彈的意股和德股分別微幅收漲和幾乎收平。
各板塊中,包括跌0.8%的醫療在內,一些防禦性板塊跌幅居前,週四英偉達業績帶動下漲超1%的科技收跌0.3%,而週期性板塊表現較好,汽車板塊逆市漲逾0.4%,得益於宣佈回購股票計劃且被瑞銀將評級從買入上調至中性後,法國上市的雷諾漲5.2%。其他個股中,基於目前能源價格預期而下調今年核心盈利增速指引後,西班牙上市的熱電生產巨頭Acciona跌7.1%;宣佈將和歐洲最大、也是挪威最大天然氣田Troll合作投資11.3億美元促進生產後,挪威能源巨頭Euinor跌2.7%。
本週斯托克600指數累跌不足0.5%,在連漲兩週後回落。各國股指本週齊累跌,德法英股連跌兩週,連漲兩週的意股和西股回落。各板塊中,對利率敏感的房產在上週大漲超6%後累跌2.7%,汽車板塊週五反彈但前四日齊跌,累跌近2.4%,資源類股所在板塊普跌,基礎資源累跌逾1.5%,上週逆市跌超2%領跌的油氣跌近0.9%,而科技累漲1.7%,成分股中,荷蘭上市的歐洲最高市值科技股ASML累漲3.2%。
通脹預期公佈後 兩年期美債收益率暫別兩週高位 創六週最大周升幅 美國國債ETF安碩US Treasury Bond ETF (GOVT)收漲0.09%,仍接近週四連跌兩日刷新的5月13日以來低位。
美國10年期基準國債收益率在美股盤前曾略爲升破4.50%,連續兩日刷新5月14日以來高位,日內升約2個點子,此後持續回落,美國消費者通脹預期公佈後加速下行、抹平日內升幅轉降,美股尾盤下逼4.46%,到債市尾盤時約爲4.46%,在連升兩日後,日內降近2個點子,在連降三週後本週累計升約4個點子。
本週各期限美債收益率齊回升,短債的收益率升幅居首
對利率前景更敏感的2年期美債收益率在歐股早盤曾下破4.92%刷新日低,美股盤前曾連續第二日盤中升破4.95%,連續兩日刷新5月2日以來高位,消費者通脹公佈後,美股早盤曾下破4.94%、抹平升幅日內微降,後很快重上4.94%,午盤曾升破4.95%逼近日高,到債市尾盤時約爲4.95%,日內升逾1個點子,連升三日,在上週回落後本週累計升約13個點子,創六週內最大升幅。
兩年期美債收益率週五再度盤中升破4.95%,本週創六週內最大周升幅 通脹預期後 美元指數加速跌離逾一週高位 以太坊一度回落近7% 全周仍漲超20% 追蹤美元兌歐元等六種主要貨幣一籃子匯價的ICE美元指數(DXY)在亞市盤中曾逼近105.12,連續兩日創5月13日漲至以來盤中新高,日內微漲,轉跌後保持下行,美國消費者通脹預期公佈後跌幅進一步擴大,美股午盤曾跌破104.70刷新日低,日內跌超0.4%。
到週五匯市尾盤,美元指數處於;追蹤美元兌其他十種貨幣匯率的彭博美元現貨指數日內跌逾0.2%,告別刷新5月13日以來同時段高位,本週累漲近0.4%,和美元指數均在結束四日連漲、本週在上週回落後反彈、最近五週內第二週累漲,創截至4月12日一週以來最大周漲幅。
彭博美元現貨指數本週五日僅週五下跌,創六週最大周漲幅 非美貨幣大多反彈,歐元兌美元在美股午盤曾接近1.0860刷新日高,脫離週四下逼1.0800刷新的5月14日以來低位;英鎊兌美元在歐股盤中曾漲破1.2750,靠近週三公佈英國CPI後漲破1.2760刷新的3月21日以來高位;日元跌勢緩和,美元兌日元在亞市早盤曾漲破157.10,逼近週四漲至157.20刷新的5月1日以來高位,美股開盤後持續回落,早盤轉跌,午盤曾接近156.80刷新日低,後抹平跌幅轉漲,債市尾盤時日內微漲。
離岸人民幣(CNH)兌美元週五總體小幅波動,在歐股盤前轉漲後曾刷新日高至7.2544,歐股早盤轉跌後保持跌勢,美國通脹預期跌幅擴大,美股午盤曾跌至7.2632,連續兩日刷新4月29日跌至7.2649以來低位,較日高回落88點,北京時間5月25日4點59分,離岸人民幣兌美元報7.2615元,較週三紐約尾盤跌37點,連跌三日,本週累跌278點,在上週微幅累漲反彈後回落。
比特幣(BTC)在歐股早盤跌破6.65萬美元刷新日低,後持續反彈,美股午盤重上6.9萬美元關口,曾漲破6.91萬美元刷新日高,較日低迴漲超2000美元、漲近4%,仍遠離週二漲破7.19萬美元刷新的4月8日以來高位,美股收盤時處於6.91萬美元上方,最近24小時漲3%左右,最近七日漲超3%,連漲兩週。
比特幣週五反彈重上6.9萬美元關口,幫助鎖定本週漲勢,連漲兩週 市值僅次於比特幣的第二大加密貨幣以太坊(ETH)亞市早盤曾漲破3890美元刷新日高,後回落,歐股盤前轉跌,歐股早盤曾接近3630美元,較日高回落近7%,美股午盤重上3700美元並轉漲,美股收盤時徘徊3750美元一線,仍未能靠近週四漲破3940美元刷新的3月14日以來高位,但最近24小時已漲超2%,最近七日累漲超20%。
原油盤中再創三個月新低後轉漲 全周跌超2% 國際原油期貨週五盤中多次轉跌,美股盤前轉漲後徹底擺脫跌勢。歐股早盤,美國WTI原油曾跌至76.15美元,兩日刷新2月26日以來低位,布倫特原油曾跌至80.65美元,刷新2月8日以來低位,日內跌0.9%左右,美股盤中漲幅擴大,美股午盤刷新日高時,美油漲至78美元上方,日內漲逾1.5%,布油漲破82.40美元,日內漲近1.4%。
最終,原油止住四連跌。WTI 7月原油期貨收漲0.85美元,漲幅1.11%,報77.72美元/桶;布倫特7月原油期貨收漲0.76美元,漲幅0.93%,報82.12美元/桶,和美油均脫離週四所創的三個月來低位。
本週美油累跌約2.3%,布油累跌約2.2%,連漲兩週的美油和上週止住兩週連跌的布油均回落。巴以衝突爆發以來33周內,美油第18周累跌,布油第15周累跌。在一季度大漲超10%後,二季度迄今八週內,美油第四周累跌,布油第五週累漲。
美國WTI原油在歐股盤中創三個月新低,美股盤中漲超1% 美油ETF United States Oil Fund LP(USO)收漲1.21%,布油 ETF United Sttes Brent Oil Fund LP (BNO) 收漲0.99%,均在連跌四日至3月12日以來低位後反彈,本週累跌約2.1%。
倫銅全周跌超3% 倫鎳反彈仍一週跌近4% 紐約期金四連跌 創八個月最大周跌 倫敦基本金屬期貨週五多數下跌。倫銅繼續創上週三以來收盤新低,雖然收於1.03萬美元上方、守住1萬美元關口,但已較週一所創的紀錄高位回落超5%,和倫鉛、倫錫均連跌四日。倫鉛跌至一週來低位,倫錫創逾一週新低。週四收平、未繼續跌離去年2月以來高位的倫鋅跌至一週來低位。而連跌兩日的倫鋁反彈1.5%,未繼續跌離週二所創的2022年6月以來高位。倫鎳告別連跌三日所創的一週來低位。
本週基本金屬漲跌互見,未能延續上週的集體大漲。上週漲逾6.6%的倫銅累跌3.2%,上週漲6.7%的倫錫跌2.7%,均止步兩週連漲;上週大反彈逾11%的倫鎳累跌近4%;而上週漲超3%的倫鋁累漲1.9%,連漲兩週;上週漲超3%的倫鋅漲近0.9%,上週漲近2.8%的倫鉛漲0.6%,均連漲四周。
紐約黃金期貨盤中多次轉跌,週五亞市早盤刷新日低至2326.3美元,日內跌近0.5%,歐股盤前轉漲後美股盤初刷新日高至2349美元,日內漲0.5%。現貨黃金亞市早盤短線轉跌至2326美元下方,和期金繼續刷新5月9日以來盤中低位,後保持漲勢,美股盤初刷新日高至2347美元上方,日內漲0.8%。
美國消費者通脹預期公佈後,期金震盪下行,美股早盤尾聲時轉跌,期金收盤後曾跌至2333美元下方,日內跌近0.2%現貨黃金回吐多數漲幅,美股午盤曾跌至2332美元下方,日內僅漲逾0.1%。
到美股午盤期金收盤,COMEX 6月黃金期貨收跌0.12%,報2334.5美元/盎司,連跌四日,兩日刷新5月8以來收盤低位,本週累跌3.43%。週四連跌兩日至5月8日以來低位的SPDR黃金信託(GLD)收漲0.09%,本週累跌3.46%。美股收盤時,現貨黃金處於2330美元上方,日內約0.3%,本週和期金一樣跌超3%,創9月29日一週以來最大周跌幅,均在連漲兩週後回落、最近六週內第四周累跌。
現貨黃金週五小幅反彈,但全周跌超3%,創去年9月以來最大周跌幅 編輯/new